摘要
2026年1月1日《增值稅法》正式施行。隨後，財政部、稅務總局發布《關於增值稅法施行後增值稅優惠政策銜接事項的公告》（財政部 稅務總局公告2026年第10號，以下簡稱“10號文”），qizhongbufenneirongduirongzizulinxingyedechaezhengshuizhengcezuochuzhongdatiaozheng。zheyitiaozhengbaoliulehexinyouhuizhengce，dangaibianlerongzizulinyewudekaipiaoguize，geixingyedailaijudadechongji。benwenshulizhengcebianhua，fenxiqiduishiwudeyingxiang，bingcongfawushijiaotichuyingduijianyi。
一、10號文核心條款摘錄
根據10號公告第四條第三項規定：
“經國務院行業主管部門批準（含備案）從事融資租賃業務的納稅人，提供融資租賃服務，支付的借款利息（包括外彙借款和人民幣借款利息）、發行債券利息和車輛購置稅，允許從含稅銷售額中扣除。”
同時，第四條第十二項明確規定：
“納稅人按照第四條第二項至第八項規定從含稅銷售額中扣除相關價款的……適用第四條第二、三、四、六項規定，從含稅銷售額中扣除的相關價款，不得開具增值稅專用發票，可以開具普通發票。”
這意味著融資租賃業務的差額納稅政策得以保留，但利息扣除部分不得開具增值稅專用發票，隻能開具普通發票。
與舊政策（財稅〔2016〕36號）文相比，10號文的核心變化在於首次明確限製“利息扣除部分不得開具增值稅專用發票”，終結了行業長期“全額開票、差額納稅”的實務操作模式。
該政策執行時間為2026年1月1日至2027年12月31日。
二、對租賃模式的衝擊
本次政策調整雖保留了差額征稅優惠，然而通過開票規則與差額扣除的強綁定，改變了融資租賃業務長期以來“全額開票，差額納稅”的操作傳統模式，衝擊了融資租賃業務的盈利能力及模式。
（一）開票規則改變
按照10號文要求，利息扣除部分開普票，其餘部分開13%專票。這意味著，如果出租人需要按差額納稅，同一個承租人將從以前拿到租金全額13%的de專zhuan票piao，變bian成cheng收shou到dao的de專zhuan票piao和he不bu可ke抵di扣kou普pu票piao的de組zu合he發fa票piao，承cheng租zu人ren可ke抵di扣kou的de進jin項xiang因yin此ci減jian少shao，且qie具ju體ti抵di扣kou比bi例li可ke能neng每mei月yue隨sui出chu租zu人ren利li息xi分fen攤tan結jie果guo而er波bo動dong。
（二）資金池：利息分攤的難題
融資租賃公司普遍采用整體“資金池”模式開展融資租賃業務，所有借款利息、債券利息彙集到一個可扣除的“利息池”中(zhong)。在(zai)舊(jiu)模(mo)式(shi)下(xia)，融(rong)資(zi)租(zu)賃(lin)公(gong)司(si)無(wu)需(xu)將(jiang)利(li)息(xi)成(cheng)本(ben)精(jing)準(zhun)分(fen)攤(tan)至(zhi)具(ju)體(ti)客(ke)戶(hu)或(huo)項(xiang)目(mu)。但(dan)新(xin)規(gui)要(yao)求(qiu)扣(kou)除(chu)金(jin)額(e)與(yu)開(kai)票(piao)金(jin)額(e)精(jing)準(zhun)匹(pi)配(pei)，企(qi)業(ye)需(xu)按(an)資(zi)金(jin)占(zhan)用(yong)比(bi)例(li)等(deng)規(gui)則(ze)將(jiang)整(zheng)體(ti)利(li)息(xi)分(fen)攤(tan)至(zhi)各(ge)融(rong)資(zi)租(zu)賃(lin)項(xiang)目(mu)，分(fen)攤(tan)結(jie)果(guo)直(zhi)接(jie)作(zuo)為(wei)開(kai)票(piao)和(he)申(shen)報(bao)的(de)核(he)心(xin)依(yi)據(ju)。這(zhe)要(yao)求(qiu)融(rong)資(zi)租(zu)賃(lin)企(qi)業(ye)放(fang)棄(qi)模(mo)糊(hu)核(he)算(suan)，單(dan)項(xiang)目(mu)、單客戶的利息分攤成為合規前提，原有'資金池'統一管理、不區分具體項目成本分攤的管理模式已難以滿足合規要求。
（三）存量合同履行麵臨條款衝突
對於存量的融資租賃合同，若合同明確約定或長期實際執行“出租人按租金全額開13%專票”。xinguixiakenengdaozhichuzurenlvyueliangnan，ruguodanfanganxinguiyaoqiugaibiankaipiaomoshi，zeweifanhetongyueding，xuxiangchengzurenchengdanweiyuezeren，qiechengzurenyinjinxiangdikoujianshaojiyiyinfahetongjiufenhuozujintuoqian。
若繼續按原模式開票，出租人則無法將利息成本從含稅銷售額中扣除，使融資租賃企業稅務成本增加。
（四）核心商業信息泄露
即使融資租賃公司內部管理完善，能合理核算和分攤利息費用，“對扣除部分（利息等）不得開具專票”的要求，相當於將企業的融資成本（利息金額）直接披露給承租人。承租人可通過發票金額反向推算出租人的資金成本與利潤空間，導致企業在後續業務談判、租金定價中喪失主動權。這一商業信息的外泄，可能削弱行業整體的定價能力。
三、法務應對建議
麵對上述困局，企業亟需盡快部署風險防控措施。從法務視角處罰，建議采取以下行動：
（一）堅定守住合規底線
建立單項目、單客戶資金占用台賬，明確利息分攤的統一規則（如資金占用比例法），並將分攤規則形成企業書麵製度，作為稅務核查與糾紛舉證的核心依據；
嚴格遵循10號文的開票要求，避免因開票不合規被認定為虛開增值稅專用發票，引發行政甚至刑事風險；
同步梳理內部稅務、法務、業務部門的協作流程，實現 “租金收取 - 利息分攤 - 開票申報 - 憑證歸檔” 的全流程閉環，確保每一步操作均有製度依據、每一筆數據均能追溯核查。
（二）存量合同、新簽合同分治處理
1. 存量合同：分類管理、主動溝通。
立即開展全量合同梳理，逐一評估政策調整對合同履行的影響，測算稅負成本與違約責任風險；主(zhu)動(dong)與(yu)承(cheng)租(zu)人(ren)開(kai)展(zhan)協(xie)商(shang)，爭(zheng)取(qu)通(tong)過(guo)補(bu)充(chong)協(xie)議(yi)形(xing)式(shi)變(bian)更(geng)發(fa)票(piao)條(tiao)款(kuan)，或(huo)結(jie)合(he)實(shi)際(ji)情(qing)況(kuang)對(dui)租(zu)金(jin)金(jin)額(e)進(jin)行(xing)合(he)理(li)調(tiao)整(zheng)，化(hua)解(jie)承(cheng)租(zu)人(ren)進(jin)項(xiang)抵(di)扣(kou)損(sun)失(shi)的(de)爭(zheng)議(yi)，避(bi)免(mian)糾(jiu)紛(fen)升(sheng)級(ji)。
2. 新簽合同：嵌入稅務風險條款
重構租賃合同開票相關條款，並建議在租賃合同模板中增加如下條款：
“如因國家稅收法律法規或政策調整，導致出租人開具的增值稅專用發票類型、稅率或可抵扣金額發生變化，雙方應友好協商調整租金或處理發票事宜，出租人不因此承擔違約責任。”
該條款的法理基礎是“情勢變更”yuanze，nengzaiweilaifashengjiufenshizuoweifengxiangelideyiju。sifashijianzhong，fayuanduigeshitiaokuandejieshiqingxiangyuzuochubuliyutigongfangdejieshi，yincijianyizaiqianshuhetongshi，jiugaitiaokuanyukehujinxingmingquegoutongbingliucunshumianjilu，bimianbeirendingwei“未協商的格式條款”。
（三）固定證據鏈以備糾紛升級
固定證據鏈的核心目的，是為可能發生的與合同相對方的糾紛做好準備——無論是承租人因進項抵扣減少而提起的違約索賠，還是雙方對租金調整協商不成引發的訴訟。建議圍繞以下維度構建證據鏈：
1. 利息分攤方法的書麵固化
闡明所選方法（如按本金餘額占比、融資租賃收入占比等）的商業合理性、一貫性原則及符合會計準則的依據
按月生成利息分攤計算底稿，保留完整的計算過程和數據來源
保存借款合同、利息發票、銀行付款憑證等原始資料，作為利息支出的真實憑證
2. 與客戶溝通過程的完整留痕
對政策變化告知、補充協議協商等過程，盡量采用書麵形式（郵件、蓋章函件）或留存微信/短信記錄
如客戶口頭同意某種處理方式，事後請其以郵件或書麵形式確認
記錄每次溝通的時間、人員、核心內容，形成溝通檔案
3. 內部決策與操作記錄
保留公司內部關於政策應對的會議紀要、決策文件
留存財務係統操作日誌、開票記錄，證明企業已建立並執行了相對規範的操作流程
上述證據材料在訴訟中的價值在於：當承租人主張出租人單方改變開票模式構成違約時，出租人可以提交證據證明：①政策變化是不可預見的客觀事實，繼續按原合同履行（要求全額開具13%專票）對出租人顯失公平；②企業已采取合理方式分攤利息、保留底稿，盡到了合理注意義務；③曾zeng就jiu政zheng策ce變bian化hua與yu客ke戶hu溝gou通tong協xie商shang，但dan未wei達da成cheng一yi致zhi。這zhe些xie證zheng據ju有you助zhu於yu企qi業ye在zai麵mian對dui後hou續xu履lv約yue爭zheng議yi時shi，法fa院yuan認ren定ding企qi業ye不bu存cun在zai違wei約yue故gu意yi，或huo在zai損sun失shi計ji算suan時shi作zuo出chu有you利li於yu企qi業ye的de裁cai量liang。
結語
稅shui收shou是shi國guo家jia引yin導dao行xing業ye規gui範fan發fa展zhan的de重zhong要yao調tiao控kong手shou段duan，在zai政zheng策ce口kou徑jing進jin一yi步bu明ming確que之zhi前qian，企qi業ye更geng應ying回hui歸gui經jing營ying本ben質zhi，在zai合he規gui前qian提ti下xia主zhu動dong創chuang新xin，持chi續xu探tan索suo適shi配pei自zi身shen發fa展zhan的de運yun營ying模mo式shi與yu盈ying利li路lu徑jing，而er非fei過guo度du依yi賴lai政zheng策ce紅hong利li。唯wei有you立li足zu主zhu業ye、強化風控、堅持創新，才能在市場變化與製度完善中行穩致遠。
