一、相關背景

2023年3月20日原中國銀行保險監督管理委員會公布《關於規範信托公司信托業務分類的通知》（銀保監規〔2023〕1號，以下簡稱《通知》），《通知》自2023年6月1日起實施。《通知》規定“資產服務信托是為委托人量身定製的受托服務，不涉及向投資者募集資金的行為，不適用規範資產管理業務的《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》（銀發〔2018〕106號
，以下簡稱《指導意見》）。xintuogongsikaizhanzichanfuwuxintuoyewu
，yingquebaoxintuomudehefahegui，tigongjuyoushizhineirongdeshoutuofuwu
，budetongguocaichanquanxintuoshouyiquanchaifenzhuanrangdengfangshiweiweituorenmujizijin（依據金融監管部門規定開展的資產證券化業務除外）
，原則上不得以受托資金發放信托貸款。信托公司確實基於委托人合法信托目的受托發放貸款的，應當參照《商業銀行委托貸款管理辦法》（銀監發〔2018〕2號，以下簡稱《委托貸款辦法》）進行審查和管理，其信托受益權轉讓時
，受益人資質和資金來源應當持續符合《委托貸款辦法》要求。”

2023年7月初，為促進信托業更好把握《通知》精神
，全麵準確進行信托業務分類，規範開展各類信托業務，有序實施存量業務整改，監管部門下發了《關於<關於規範信托公司信托業務分類的通知>實施後行業集中反映問題的指導口徑（一）》（以下簡稱《指導口徑》），就《通知》有關問題進行解答。《指導口徑》規定
，“5.關於發放信托貸款適用《商業銀行委托貸款管理辦法》  資產服務信托若涉及發放信托貸款，信托公司參照《商業銀行委托貸款管理辦法》審查時，原則上均需適用該辦法相關規定，重點核查委托人資質、資金來源

、權責劃分、風險隔離等關鍵條款執行情況。”

財cai富fu管guan理li服fu務wu信xin托tuo屬shu於yu資zi產chan服fu務wu信xin托tuo
，就jiu財cai富fu管guan理li服fu務wu信xin托tuo發fa放fang貸dai款kuan業ye務wu相xiang關guan法fa律lv問wen題ti
，我wo們men簡jian要yao分fen析xi如ru下xia，相xiang關guan分fen析xi僅jin代dai表biao作zuo者zhe個ge人ren觀guan點dian，供gong參can考kao學xue習xi，歡huan迎ying交jiao流liu。

二、信托貸款與銀行委托貸款的區別

根據《通知》及《指導口徑》，資產服務信托若涉及發放信托貸款，信托公司參照《商業銀行委托貸款管理辦法》進(jin)行(xing)審(shen)查(zha)和(he)管(guan)理(li)。委(wei)托(tuo)貸(dai)款(kuan)辦(ban)法(fa)中(zhong)委(wei)托(tuo)人(ren)和(he)商(shang)業(ye)銀(yin)行(xing)為(wei)委(wei)托(tuo)代(dai)理(li)法(fa)律(lv)關(guan)係(xi)。而(er)信(xin)托(tuo)貸(dai)款(kuan)是(shi)信(xin)托(tuo)公(gong)司(si)根(gen)據(ju)委(wei)托(tuo)人(ren)意(yi)願(yuan)，根(gen)據(ju)信(xin)托(tuo)文(wen)件(jian)的(de)約(yue)定(ding)，向(xiang)借(jie)款(kuan)人(ren)提(ti)供(gong)融(rong)資(zi)支(zhi)持(chi)
，是(shi)信(xin)托(tuo)資(zi)金(jin)運(yun)用(yong)的(de)一(yi)種(zhong)方(fang)式(shi)。信(xin)托(tuo)發(fa)放(fang)貸(dai)款(kuan)的(de)基(ji)礎(chu)框(kuang)架(jia)是(shi)“信托”
，信xin托tuo公gong司si受shou托tuo財cai富fu管guan理li服fu務wu信xin托tuo發fa放fang貸dai款kuan的de，法fa律lv關guan係xi上shang屬shu於yu信xin托tuo，而er非fei銀yin行xing委wei托tuo貸dai款kuan中zhong的de委wei托tuo代dai理li關guan係xi。為wei控kong製zhi風feng險xian
，信xin托tuo公gong司si受shou托tuo發fa放fang貸dai款kuan，需xu參can照zhao《委托貸款管理辦法》的相關規定進行審查。

weituodailishizhiweituorenyushoutuorenyueding，youshoutuorenanzhaoweituorendeshouquanhezhishichuliweituorendeshiwu。xintuoyuweituodailidoushishoutuorenjiyuweituorendexinrenerchulishiwuhuozheguanli、處分財產的。當事人都叫委托人、受托人，也容易混淆二者。就信托貸款與銀行委托貸款主要區別，我們主要整理如下：

1.適用法律關係不同。根據《委托貸款辦法》第三條
，“本辦法所稱委托貸款，是指委托人提供資金，由商業銀行（受托人）根據委托人確定的借款人

、用途、金額、幣種、期限、利率等代為發放
、協助監督使用、協助收回的貸款，不包括現金管理項下委托貸款和住房公積金項下委托貸款。”以及第四條

，“委wei托tuo貸dai款kuan業ye務wu是shi商shang業ye銀yin行xing的de委wei托tuo代dai理li業ye務wu。商shang業ye銀yin行xing依yi據ju本ben辦ban法fa規gui定ding，與yu委wei托tuo貸dai款kuan業ye務wu相xiang關guan主zhu體ti通tong過guo合he同tong約yue定ding各ge方fang權quan利li義yi務wu，履lv行xing相xiang應ying職zhi責ze
，收shou取qu代dai理li手shou續xu費fei，不bu承cheng擔dan信xin用yong風feng險xian。”根據《信托法》第二條

，“本(ben)法(fa)所(suo)稱(cheng)信(xin)托(tuo)，是(shi)指(zhi)委(wei)托(tuo)人(ren)基(ji)於(yu)對(dui)受(shou)托(tuo)人(ren)的(de)信(xin)任(ren)

，將(jiang)其(qi)財(cai)產(chan)權(quan)委(wei)托(tuo)給(gei)受(shou)托(tuo)人(ren)，由(you)受(shou)托(tuo)人(ren)按(an)委(wei)托(tuo)人(ren)的(de)意(yi)願(yuan)以(yi)自(zi)己(ji)的(de)名(ming)義(yi)

，為(wei)受(shou)益(yi)人(ren)的(de)利(li)益(yi)或(huo)者(zhe)特(te)定(ding)目(mu)的(de)，進(jin)行(xing)管(guan)理(li)或(huo)者(zhe)處(chu)分(fen)的(de)行(xing)為(wei)。”銀行委托貸款業務屬於委托代理法律關係
，信托貸款屬於信托法律關係。

2.財(cai)產(chan)權(quan)屬(shu)不(bu)同(tong)。在(zai)信(xin)托(tuo)中(zhong)，委(wei)托(tuo)人(ren)的(de)財(cai)產(chan)所(suo)有(you)權(quan)需(xu)要(yao)轉(zhuan)移(yi)給(gei)信(xin)托(tuo)受(shou)托(tuo)人(ren)。而(er)在(zai)委(wei)托(tuo)代(dai)理(li)關(guan)係(xi)中(zhong)，委(wei)托(tuo)人(ren)是(shi)財(cai)產(chan)所(suo)有(you)權(quan)人(ren)，財(cai)產(chan)權(quan)屬(shu)不(bu)會(hui)因(yin)為(wei)委(wei)托(tuo)代(dai)理(li)關(guan)係(xi)的(de)存(cun)在(zai)而(er)轉(zhuan)移(yi)給(gei)代(dai)理(li)人(ren)。在(zai)銀(yin)行(xing)委(wei)托(tuo)貸(dai)款(kuan)中(zhong)，發(fa)放(fang)委(wei)托(tuo)貸(dai)款(kuan)的(de)賬(zhang)戶(hu)為(wei)委(wei)托(tuo)人(ren)在(zai)受(shou)托(tuo)銀(yin)行(xing)開(kai)立(li)貸(dai)款(kuan)專(zhuan)戶(hu)。在(zai)信(xin)托(tuo)貸(dai)款(kuan)中(zhong)，發(fa)放(fang)信(xin)托(tuo)貸(dai)款(kuan)的(de)專(zhuan)戶(hu)為(wei)信(xin)托(tuo)專(zhuan)戶(hu)，借(jie)款(kuan)人(ren)按(an)約(yue)定(ding)將(jiang)貸(dai)款(kuan)本(ben)息(xi)償(chang)付(fu)至(zhi)信(xin)托(tuo)專(zhuan)戶(hu)，信(xin)托(tuo)公(gong)司(si)再(zai)根(gen)據(ju)信(xin)托(tuo)文(wen)件(jian)約(yue)定(ding)進(jin)行(xing)信(xin)托(tuo)利(li)益(yi)分(fen)配(pei)。

3.委托人權限不同。在信托中

，信托成立後，受托人依法依約以自己名義管理、chufenxintuocaichan。xintuoweituorentongchangbudesuiyibiangengxintuowenjianhezhongzhixintuo，weituorenbudesuiyijierenshoutuoren。erzaiweituodailizhong

，weituorenkeyisuishixiangdailirenfachuzhishi，dailirenyingdangfucongbingzunzhaochulishoutuoshiwu，weituorenkeyizhijieduicaichanjinxingguanli、處分。委托人可以隨時終止委托，代理人同樣也可以隨時決定終止代理關係。總的來說
，委托人在委托代理關係中的權限相對更大。

4.與第三人關係不同。在信托中，因管理、yunyonghuochufenxintuocaichanduidisanrenchanshengdezhaiwu
，youxintuoshoutuorenyixintuocaichanchengdan。erzaiweituodailiguanxizhong，yindailixingweichanshengdeduidisanrendezhaiwu，zeyouweituorenbenrenchengdanzeren。

5.關係終止情形不同。在信托中
，信托財產具有一定風險隔離功能，即使受托人死亡、破產等，也不會影響信托關係的存續。委托人死亡、pochandeng，xintuozhongweituorenfeiweiyishouyiren
，cishixintuocunxu。erzaiweituodailiguanxizhong，weituodailiguanxiyinrenheyifangdangshirensangshizhutizigeerzhongzhi，jiweituoren
、代理人因死亡
、喪失民事行為能力或者破產

、被bei解jie散san等deng原yuan因yin喪sang失shi民min事shi主zhu體ti資zi格ge
，委wei托tuo代dai理li關guan係xi自zi然ran終zhong止zhi。當dang然ran，在zai委wei托tuo人ren喪sang失shi民min事shi主zhu體ti資zi格ge時shi
，如ru果guo當dang事shi人ren另ling有you約yue定ding或huo根gen據ju委wei托tuo事shi務wu性xing質zhi不bu宜yi終zhong止zhi的de除chu外wai
，委wei托tuo代dai理li關guan係xi可ke能neng仍reng會hui存cun續xu。

6.資金門檻不同。《委托貸款辦法》未明確規定委托貸款資金的數額要求。而根據《通知》，資產服務信托按照服務內容和特點分為財富管理服務信托、行政管理服務信托、資產證券化服務信托、風險處置服務信托和新型資產服務信托五類、共19個業務品種
，各個業務品種的資金門檻不同。例如家族信托初始設立時實收信托應當不低於1000萬元，其他個人財富管理信托初始設立時實收信托應當不低於600萬元，法人及非法人組織財富管理信托委托人交付的財產價值不低於1000萬元等。

三
、參照適用《委托貸款辦法》的關鍵條款分析

根據《指導口徑》，資產服務信托若涉及發放信托貸款，信托公司參照《委托貸款辦法》審查時，原則上均需適用該辦法相關規定，重點核查委托人資質、資金來源、權責劃分
、風險隔離等關鍵條款執行情況。就《委托貸款辦法》關鍵條款，我們分析如下：

1.委托人資質。根據《委托貸款辦法》第三條，“委托人是指提供委托貸款資金的法人、非法人組織、個體工商戶和具有完全民事行為能力的自然人。”根據《中華人民共和國信托法》（以下簡稱《信托法》）第十九條，“委托人應當是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。”根據《委托貸款辦法》第七條規定，委托人不得為金融資產管理公司和經營貸款業務機構等具有貸款資格的主體。財富管理服務信托委托人包括自然人

、法人或其他組織，對於委托人及其關聯方從事銀行、信托公司、企業集團財務公司
、金融資產管理公司、消費貸款公司、小(xiao)額(e)貸(dai)款(kuan)公(gong)司(si)等(deng)業(ye)務(wu)的(de)
，我(wo)們(men)建(jian)議(yi)信(xin)托(tuo)公(gong)司(si)關(guan)注(zhu)其(qi)通(tong)過(guo)財(cai)富(fu)管(guan)理(li)服(fu)務(wu)信(xin)托(tuo)發(fa)放(fang)貸(dai)款(kuan)的(de)合(he)理(li)性(xing)，審(shen)慎(shen)核(he)查(zha)，謹(jin)防(fang)委(wei)托(tuo)人(ren)與(yu)其(qi)關(guan)聯(lian)方(fang)進(jin)行(xing)不(bu)當(dang)關(guan)聯(lian)交(jiao)易(yi)，利(li)用(yong)信(xin)托(tuo)變(bian)相(xiang)違(wei)規(gui)套(tao)利(li)等(deng)情(qing)形(xing)。

2.資金來源。根據《委托貸款辦法》第九條、第十條規定[1]
，委托人資金來源應合法合規
，商業銀行應進行必要審核，且不得為受托管理的他人資金、銀行的授信資金、具有特定用途的各類專項基金、其他債務性資金、無法證明來源的資金等。根據《信托法》diqitiaoguiding，shelixintuo
，bixuyouquedingdexintuocaichan，bingqiegaixintuocaichanbixushiweituorenhefasuoyoudecaichan。caifuguanlifuwuxintuoweituorenjiaofudexintuocaichanyingweiqihefasuoyoucaichan。

3.權責劃分。根據《委托貸款辦法》第四條、第七條、第八條、第十六條、第十七條、第十八條[2]相關規定，在委托貸款業務中，商業銀行不承擔信用風險，委托人應自行確定委托貸款的借款人，並對借款人資質
、貸款項目、擔保人資質、抵di質zhi押ya物wu等deng進jin行xing審shen查zha，委wei托tuo人ren負fu責ze貸dai後hou管guan理li，商shang業ye銀yin行xing僅jin為wei委wei托tuo人ren維wei權quan提ti供gong協xie助zhu。參can照zhao適shi用yong上shang述shu規gui定ding

，在zai財cai富fu管guan理li服fu務wu信xin托tuo發fa放fang貸dai款kuan業ye務wu模mo式shi下xia，我wo們men認ren為wei
，受shou托tuo人ren應ying根gen據ju委wei托tuo人ren指zhi令ling向xiang借jie款kuan人ren發fa放fang信xin托tuo貸dai款kuan，由you委wei托tuo人ren自zi行xing選xuan定ding借jie款kuan人ren，委wei托tuo人ren對dui借jie款kuan人ren資zi質zhi、貸款項目、擔保人資質
、抵di質zhi押ya物wu等deng進jin行xing審shen查zha，由you委wei托tuo人ren與yu借jie款kuan人ren就jiu信xin托tuo貸dai款kuan條tiao件jian達da成cheng一yi致zhi。如ru出chu現xian借jie款kuan人ren無wu法fa償chang還hai債zhai務wu的de情qing形xing，信xin托tuo公gong司si作zuo為wei信xin托tuo受shou托tuo人ren可ke以yi向xiang信xin托tuo受shou益yi人ren現xian狀zhuang分fen配pei信xin托tuo貸dai款kuan債zhai權quan

，或huo根gen據ju委wei托tuo人ren指zhi令ling進jin行xing風feng險xian處chu置zhi

，信xin托tuo委wei托tuo人ren、受益人或信托財產將自行承擔貸款風險。同時
，需要注意，我們認為財富管理服務信托委托人、受益人為自然人的，可能不完全具備風險處置能力，極端情況下
，信托項目的涉訴風險、信托公司的聲譽風險相對較高。在他益信托中，極端情況下，信托委托人與信托受益人可能存在一定的利益衝突。

4. 風險隔離。根據《委托貸款辦法》第十九條
，“商業銀行應嚴格隔離委托貸款業務與自營業務的風險，嚴禁以下行為：（一）代委托人確定借款人。（二）參與委托人的貸款決策。（三）代委托人墊付資金發放委托貸款。（四）代借款人確定擔保人。（五）代借款人墊付資金歸還委托貸款，或者用信貸
、理財資金直接或間接承接委托貸款。（六）為委托貸款提供各種形式的擔保。（七）簽訂改變委托貸款業務性質的其他合同或協議。（八）其他代為承擔風險的行為。”以及第二十條
，“shangyeyinxingyingduiweituodaikuanyewuyuziyingdaikuanyewushixingfenzhanghesuan
，yangeanzhaohuijihesuanzhiduyaoqiujiluweituodaikuanyewu
，tongshifanyingweituodaikuanheweituozijin，erzhebudezhachahoufanying，quebaoweituodaikuanyewuhesuanzhenshi
、準確、完整。”我們認為，在落實權責劃分基礎上，財富管理服務信托發放信托貸款模式可有效進行風險隔離，且（1）根據《信托公司管理辦法》第三十四條，“信托公司開展信托業務，不得有下列行為：（三）承諾信托財產不受損失或者保證最低收益；（四）以信托財產提供擔保；”（2）根據《信托法》第十六條、二十七條、第二十八條
、第二十九條[3]，以及《信托公司管理辦法》第三條、第二十九條[4]相關規定，受托人必須將信托財產與其固有財產分別管理、分別記帳

，並將不同委托人的信托財產分別管理、分別記帳。上述信托相關法律法規規定與《委托貸款辦法》規定的風險隔離原則相一致。

5.資金用途。根據《委托貸款辦法》第十一條，“商業銀行發放貸款應有明確用途
，並從資金用途方麵排除以下用途的委托貸款：生產、經營或投資國家禁止的領域和用途；從事債券
、期貨、金融衍生品
、資產管理產品等投資；作為注冊資本金、注冊驗資；用於股本權益性投資或增資擴股（監管部門另有規定的除外）；其他違反監管規定的用途。”我們認為，除參照《委托貸款辦法》上(shang)述(shu)委(wei)托(tuo)貸(dai)款(kuan)禁(jin)止(zhi)性(xing)資(zi)金(jin)用(yong)途(tu)規(gui)定(ding)外(wai)，在(zai)財(cai)富(fu)管(guan)理(li)服(fu)務(wu)信(xin)托(tuo)發(fa)放(fang)信(xin)托(tuo)貸(dai)款(kuan)模(mo)式(shi)中(zhong)還(hai)應(ying)遵(zun)循(xun)信(xin)托(tuo)資(zi)金(jin)運(yun)用(yong)相(xiang)關(guan)規(gui)定(ding)，常(chang)見(jian)信(xin)托(tuo)貸(dai)款(kuan)禁(jin)止(zhi)用(yong)途(tu)還(hai)包(bao)括(kuo)：（1）不得將貸款用於房地產開發及關聯房地產開發企業的流動資金需求、土地儲備及土地一級開發整理項目、繳付土地出讓金
，不得將信托貸款用於保障性住房或其他公益類項目
；（2）不得通過直接或間接的方式將貸款資金用於向被認定為高汙染
、高耗能或產能過剩行業企業提供資金融通；（3）不得將信托貸款用於償還逾期貸款
，不得以逃避債務為目的而抽逃資金、轉移財產或進行關聯交易；（4）不(bu)得(de)通(tong)過(guo)直(zhi)接(jie)或(huo)間(jian)接(jie)的(de)方(fang)式(shi)將(jiang)貸(dai)款(kuan)資(zi)金(jin)全(quan)部(bu)或(huo)部(bu)分(fen)支(zhi)付(fu)給(gei)政(zheng)府(fu)或(huo)其(qi)部(bu)門(men)，不(bu)得(de)變(bian)相(xiang)增(zeng)加(jia)政(zheng)府(fu)債(zhai)務(wu)或(huo)新(xin)增(zeng)地(di)方(fang)政(zheng)府(fu)隱(yin)性(xing)債(zhai)務(wu)
，也(ye)不(bu)得(de)將(jiang)資(zi)金(jin)流(liu)向(xiang)任(ren)何(he)涉(she)及(ji)地(di)方(fang)政(zheng)府(fu)隱(yin)性(xing)債(zhai)務(wu)的(de)主(zhu)體(ti)或(huo)項(xiang)目(mu)，信(xin)托(tuo)貸(dai)款(kuan)資(zi)金(jin)不(bu)得(de)用(yong)於(yu)公(gong)益(yi)項(xiang)目(mu)
；（5）不得將信托貸款用於任何法律、法規
、國家政策
、監管規定禁止生產
、經營領域和用途或禁止信托資金流入的項目或未經依法批準的項目，也不得將信托貸款用於國家及監管部門明令禁止的行業或產業等。

6.信托目的。《通知》規定，信托公司確實基於委托人合法信托目的受托發放貸款的，應當參照《委托貸款辦法》進行審查和管理。參照上述規定，我們認為
，委托人發放貸款的目的應合法、正當。委托人擬通過財富管理服務信托發放貸款應符合相關法律法規、監管政策，不以違法違規套利等為目的，且不得損害信托受益人的合法權益。

綜上，根據《通知》及《指導口徑》
，資產服務信托若涉及發放信托貸款，信托公司參照審查時
，原則上均需適用該辦法相關規定
，主要包括委托人資質、資金來源、權責劃分、風險隔離等關鍵條款應符合《委托貸款辦法》相關規定。在具體業務開展時，我們建議向委托人、受益人等充分披露相關風險，評估其風險承受能力。

四
、結論

綜上所述，根據《通知》及《指導口徑》，財富管理服務信托屬於資產服務信托。財富管理服務信托基於委托人合法信托目的以信托資金發放貸款，參照《委托貸款辦法》進行審查和管理。在落實關於委托人資質
、資金來源、權責劃分
、風險隔離等關鍵條款要求後
，符合《委托貸款辦法》相關規定，財富管理服務信托發放貸款業務具有可行性。同時，我們建議關注委托人與受益人之間可能存在的利益衝突
、信托目的匹配性、自然人作為信托委托人及信托受益人時的風險處置能力等相關問題。

注釋：

[1] 第九條  商shang業ye銀yin行xing審shen查zha委wei托tuo人ren資zi金jin來lai源yuan時shi
，應ying要yao求qiu委wei托tuo人ren提ti供gong證zheng明ming其qi資zi金jin來lai源yuan合he法fa合he規gui的de相xiang關guan文wen件jian或huo具ju有you同tong等deng法fa律lv效xiao力li的de相xiang關guan證zheng明ming
，對dui委wei托tuo人ren的de財cai務wu報bao表biao
、信用記錄等進行必要的審核，重點加強對以下內容的審查和測算：（一）委托人的委托資金是否超過其正常收入來源和資金實力。（二）委托人在銀行有授信餘額的，商業銀行應合理測算委托人自有資金
，並將測算情況作為發放委托貸款的重要依據。

第十條  商業銀行不得接受委托人下述資金發放委托貸款：（一）受托管理的他人資金。（二）銀行的授信資金。（三）具有特定用途的各類專項基金（國務院有關部門另有規定的除外）。（四）其他債務性資金（國務院有關部門另有規定的除外）。（五）無法證明來源的資金。企業集團發行債券籌集並用於集團內部的資金，不受本條規定限製。

[2] 第四條  委wei托tuo貸dai款kuan業ye務wu是shi商shang業ye銀yin行xing的de委wei托tuo代dai理li業ye務wu。商shang業ye銀yin行xing依yi據ju本ben辦ban法fa規gui定ding，與yu委wei托tuo貸dai款kuan業ye務wu相xiang關guan主zhu體ti通tong過guo合he同tong約yue定ding各ge方fang權quan利li義yi務wu，履lv行xing相xiang應ying職zhi責ze，收shou取qu代dai理li手shou續xu費fei

，不bu承cheng擔dan信xin用yong風feng險xian。

第七條  商業銀行受理委托貸款業務申請，應具備以下前提：（一）委托人與借款人就委托貸款條件達成一致。（二）委托人或借款人為非自然人的，應出具其有權機構同意辦理委托貸款業務的決議、文件或具有同等法律效力的證明。商業銀行不得接受委托人為金融資產管理公司和經營貸款業務機構的委托貸款業務申請。

第八條  商業銀行受托辦理委托貸款業務，應要求委托人承擔以下職責，並在合同中作出明確約定。（一）自行確定委托貸款的借款人，並對借款人資質、貸款項目、擔保人資質、抵質押物等進行審查。（二）確保委托資金來源合法合規且委托人有權自主支配，並按合同約定及時向商業銀行提供委托資金。（三）監督借款人按照合同約定使用貸款資金
，確保貸款用途合法合規，並承擔借款人的信用風險。

第十六條  商業銀行應同委托人
、借款人在委托貸款借款合同中明確協助監督使用的主要內容和具體措施，並按合同約定履行相應職責。

第十七條  shangyeyinxingyinganzhaoweituodaikuanjiekuanhetongyueding
，xiezhushouhuiweituodaikuanbenxi，bingjishihuafudaoweituorenzhanghu。duiyubenxiweinengjishidaozhangde，yingjishigaozhiweituoren。

第十八條  委托貸款到期後
，商業銀行應根據委托貸款借款合同約定或委托人的書麵通知，終止履行受托人的責任和義務，並進行相應賬務處理

；委托貸款到期後未還款的
，商業銀行應根據委托貸款借款合同約定
，為委托人依法維權提供協助。

[3] 第十六條  信托財產與屬於受托人所有的財產（以下簡稱固有財產）相區別
，不得歸入受托人的固有財產或者成為固有財產的一部分。受托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產而終止，信托財產不屬於其遺產或者清算財產。

第二十七條  受托人不得將信托財產轉為其固有財產。受托人將信托財產轉為其固有財產的，必須恢複該信托財產的原狀；造成信托財產損失的，應當承擔賠償責任。

第二十八條  受(shou)托(tuo)人(ren)不(bu)得(de)將(jiang)其(qi)固(gu)有(you)財(cai)產(chan)與(yu)信(xin)托(tuo)財(cai)產(chan)進(jin)行(xing)交(jiao)易(yi)或(huo)者(zhe)將(jiang)不(bu)同(tong)委(wei)托(tuo)人(ren)的(de)信(xin)托(tuo)財(cai)產(chan)進(jin)行(xing)相(xiang)互(hu)交(jiao)易(yi)
，但(dan)信(xin)托(tuo)文(wen)件(jian)另(ling)有(you)規(gui)定(ding)或(huo)者(zhe)經(jing)委(wei)托(tuo)人(ren)或(huo)者(zhe)受(shou)益(yi)人(ren)同(tong)意(yi)，並(bing)以(yi)公(gong)平(ping)的(de)市(shi)場(chang)價(jia)格(ge)進(jin)行(xing)交(jiao)易(yi)的(de)除(chu)外(wai)。受(shou)托(tuo)人(ren)違(wei)反(fan)前(qian)款(kuan)規(gui)定(ding)，造(zao)成(cheng)信(xin)托(tuo)財(cai)產(chan)損(sun)失(shi)的(de)
，應(ying)當(dang)承(cheng)擔(dan)賠(pei)償(chang)責(ze)任(ren)。

第二十九條 受托人必須將信托財產與其固有財產分別管理、分別記帳，並將不同委托人的信托財產分別管理、分別記帳。

[4] 第三條  信托財產不屬於信托公司的固有財產

，也不屬於信托公司對受益人的負債。信托公司終止時，信托財產不屬於其清算財產。

第二十九條  信托公司應當將信托財產與其固有財產分別管理
、分別記賬
，並將不同委托人的信托財產分別管理、分別記賬。