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預(yu)重(zhong)整(zheng)結(jie)合(he)了(le)庭(ting)外(wai)重(zhong)組(zu)和(he)破(po)產(chan)重(zhong)整(zheng)的(de)優(you)勢(shi)，已(yi)被(bei)各(ge)地(di)法(fa)院(yuan)在(zai)破(po)產(chan)重(zhong)整(zheng)案(an)件(jian)中(zhong)逐(zhu)漸(jian)采(cai)用(yong)。目(mu)前(qian)有(you)關(guan)預(yu)重(zhong)整(zheng)的(de)相(xiang)關(guan)規(gui)定(ding)散(san)見(jian)於(yu)最(zui)高(gao)院(yuan)相(xiang)關(guan)司(si)法(fa)指(zhi)導(dao)性(xing)文(wen)件(jian)中(zhong)，現(xian)有(you)破(po)產(chan)法(fa)及(ji)司(si)法(fa)解(jie)釋(shi)層(ceng)麵(mian)並(bing)無(wu)具(ju)體(ti)規(gui)定(ding)。實(shi)務(wu)層(ceng)麵(mian)多(duo)參(can)照(zhao)正(zheng)式(shi)重(zhong)整(zheng)程(cheng)序(xu)操(cao)作(zuo)，但(dan)預(yu)重(zhong)整(zheng)中(zhong)能(neng)否(fou)對(dui)債(zhai)權(quan)人(ren)的(de)債(zhai)權(quan)進(jin)行(xing)止(zhi)息(xi)，能(neng)否(fou)對(dui)涉(she)及(ji)債(zhai)務(wu)人(ren)的(de)訴(su)訟(song)案(an)件(jian)進(jin)行(xing)集(ji)中(zhong)管(guan)轄(xia)，能(neng)否(fou)對(dui)債(zhai)務(wu)人(ren)的(de)財(cai)產(chan)解(jie)除(chu)保(bao)全(quan)
、中止執行
，實務中存在不同觀點。本文將結合法律規定和地方法院已有探索作深入分析。

關鍵詞： 預重整 停止計息 集中管轄 解除保全 中止執行

一、預重整相關問題的提出

預重整程序，一般為法院正式裁定受理破產重整申請之前，由臨時管理人組織債務人、債權人
、出資人、重整投資人等利害關係人通過自願平等商業談判，擬定的有關債權分類、債權調整和清償、出資人權益調整、債務人治理和經營以及其他有利於債務人重整內容的協議，形成預重整方案的程序。“預重整是在庭外重組和破產重整兩種製度基礎上結合創新產生的具有企業挽救輔助性功能的法律製度[[1]]。”預重整結合了庭外重組和破產重整的優勢
，將法院破產重整程序中的債權債務清理、債權人會議、債zhai權quan人ren表biao決jue等deng工gong作zuo提ti前qian到dao正zheng式shi破po產chan重zhong整zheng程cheng序xu之zhi前qian，從cong而er大da大da縮suo短duan了le破po產chan重zhong整zheng程cheng序xu的de時shi間jian，提ti高gao了le重zhong整zheng成cheng功gong的de可ke能neng性xing。除chu此ci之zhi外wai，預yu重zhong整zheng使shi各ge方fang在zai相xiang對dui自zi由you
、平等、客觀的狀態下對企業進行估值
，且預重整不發生企業控製權的轉移，保護了企業的權益和價值。

預(yu)重(zhong)整(zheng)的(de)上(shang)述(shu)優(you)勢(shi)

，使(shi)其(qi)逐(zhu)漸(jian)被(bei)全(quan)國(guo)多(duo)地(di)法(fa)院(yuan)在(zai)傳(chuan)統(tong)破(po)產(chan)重(zhong)整(zheng)程(cheng)序(xu)中(zhong)所(suo)采(cai)用(yong)。但(dan)預(yu)重(zhong)整(zheng)中(zhong)，能(neng)否(fou)參(can)照(zhao)適(shi)用(yong)正(zheng)式(shi)破(po)產(chan)重(zhong)整(zheng)程(cheng)序(xu)中(zhong)的(de)相(xiang)關(guan)法(fa)律(lv)規(gui)定(ding)，如(ru)預(yu)重(zhong)整(zheng)中(zhong)是(shi)否(fou)能(neng)適(shi)用(yong)正(zheng)式(shi)破(po)產(chan)程(cheng)序(xu)中(zhong)的(de)債(zhai)權(quan)停(ting)止(zhi)計(ji)息(xi)
、訴訟集中管轄和債務人財產的司法查封凍結等問題
，實務界觀點不一。筆者現就以上問題深入分析。

二、現有規範性文件中預重整的相關規定

破產法及司法解釋目前並無規定預重整的相關內容
，亦無預重整中的止息、集中管轄
、財產保全中止執行等問題的相關規定。從目前出台的全國性規範性文件來看
，涉及預重整的主要內容如下：

（一）2018年3月4日最高院出台的《全國法院破產審判工作會議紀要>的通知》（法〔2018〕53號）第22條“探索推行庭外重組與庭內重整製度的銜接。在企業進入重整程序之前，可以先由債權人與債務人、出(chu)資(zi)人(ren)等(deng)利(li)害(hai)關(guan)係(xi)人(ren)通(tong)過(guo)庭(ting)外(wai)商(shang)業(ye)談(tan)判(pan)
，擬(ni)定(ding)重(zhong)組(zu)方(fang)案(an)。重(zhong)整(zheng)程(cheng)序(xu)啟(qi)動(dong)後(hou)
，可(ke)以(yi)重(zhong)組(zu)方(fang)案(an)為(wei)依(yi)據(ju)擬(ni)定(ding)重(zhong)整(zheng)計(ji)劃(hua)草(cao)案(an)提(ti)交(jiao)人(ren)民(min)法(fa)院(yuan)依(yi)法(fa)審(shen)查(zha)批(pi)準(zhun)。”

（二）2019年6月22日最高院、國家發改委等十三部委出台的《加快完善市場主體退出製度改革方案》（發改財金〔2019〕1104號）第四條中提出“研究建立預重整和庭外重組製度”“研究建立預重整製度，實現庭外重組製度、預重整製度與破產重整製度的有效銜接
，強化庭外重組的公信力和約束力
，明確預重整的法律地位和製度內容。”

（三）2019年11月8日最高院出台的《全國法院民商事審判工作會議紀要》（法〔2019〕254號）第115條(tiao)中(zhong)規(gui)定(ding)了(le)庭(ting)外(wai)重(zhong)組(zu)協(xie)議(yi)效(xiao)力(li)可(ke)在(zai)重(zhong)整(zheng)程(cheng)序(xu)中(zhong)的(de)延(yan)伸(shen)
，規(gui)定(ding)了(le)人(ren)民(min)法(fa)院(yuan)受(shou)理(li)重(zhong)整(zheng)申(shen)請(qing)前(qian)，債(zhai)務(wu)人(ren)和(he)部(bu)分(fen)債(zhai)權(quan)人(ren)已(yi)經(jing)達(da)成(cheng)的(de)有(you)關(guan)協(xie)議(yi)與(yu)重(zhong)整(zheng)程(cheng)序(xu)中(zhong)製(zhi)作(zuo)的(de)重(zhong)整(zheng)計(ji)劃(hua)草(cao)案(an)內(nei)容(rong)一(yi)致(zhi)的(de)
，有(you)關(guan)債(zhai)權(quan)人(ren)對(dui)該(gai)協(xie)議(yi)的(de)同(tong)意(yi)視(shi)為(wei)對(dui)該(gai)重(zhong)整(zheng)計(ji)劃(hua)草(cao)案(an)表(biao)決(jue)的(de)同(tong)意(yi)。

上述規範性指導文件中，並無預重整中止息、集中管轄、jiechubaoquanzhixingzhongzhidengwentixiangguanguiding。muqianzhexiesifazhengcewenjiandeguidingsuiranmeiyoucaiyongyuzhongzhengdegainianbiaoshu，danshijishangsuozhidejiushiyuzhongzhengdecaozuoyaoqiu[[2]]。由此可見
，預重整中涉及到的此等問題
，目前各地仍在探索研究嚐試當中。

三
、預重整中的停止計息、集中管轄
、司法查封凍結問題具體分析

預重整中，由於預重整程序並非法定重整程序，其發生在遞交破產重整申請後，法院受理重整前（參見下圖，以北京地區為例）。債務人在此期間，並沒有完全進入破產保護階段
，一般為債權人
、債務人
、出資人、重zhong整zheng投tou資zi人ren等deng各ge方fang當dang事shi人ren在zai臨lin時shi管guan理li人ren的de組zu織zhi下xia就jiu重zhong整zheng相xiang問wen題ti進jin行xing自zi願yuan協xie商shang，法fa院yuan此ci時shi一yi般ban在zai參can照zhao正zheng式shi重zhong整zheng的de基ji礎chu上shang尊zun重zhong當dang事shi人ren意yi思si自zi治zhi，以yi提ti高gao後hou期qi重zhong整zheng成cheng功gong率lv和he效xiao率lv。

（北京地區重整程序中預重整階段參考圖）

同(tong)時(shi)，在(zai)破(po)產(chan)受(shou)理(li)前(qian)

，不(bu)論(lun)是(shi)債(zhai)務(wu)人(ren)提(ti)出(chu)的(de)破(po)產(chan)申(shen)請(qing)
，亦(yi)或(huo)債(zhai)權(quan)人(ren)提(ti)出(chu)的(de)破(po)產(chan)申(shen)請(qing)，均(jun)可(ke)以(yi)提(ti)出(chu)撤(che)回(hui)重(zhong)整(zheng)申(shen)請(qing)。而(er)在(zai)此(ci)期(qi)間(jian)，預(yu)重(zhong)整(zheng)中(zhong)的(de)停(ting)止(zhi)計(ji)息(xi)、集中管轄、解除保全與中止執行等重要問題，實務處理不盡相同
，需要具體分析。

（一）預重整中的停止計息問題

破產法第四十六條規定：“未到期的債權
，在破產申請受理時視為到期。附利息的債權自破產申請受理時起停止計息。”根(gen)據(ju)該(gai)規(gui)定(ding)
，債(zhai)權(quan)人(ren)的(de)債(zhai)權(quan)利(li)息(xi)應(ying)當(dang)在(zai)破(po)產(chan)受(shou)理(li)時(shi)停(ting)止(zhi)計(ji)息(xi)。但(dan)由(you)於(yu)預(yu)重(zhong)整(zheng)發(fa)生(sheng)在(zai)法(fa)院(yuan)沒(mei)有(you)受(shou)理(li)破(po)產(chan)重(zhong)整(zheng)申(shen)請(qing)之(zhi)前(qian)，法(fa)院(yuan)是(shi)否(fou)最(zui)終(zhong)受(shou)理(li)破(po)產(chan)重(zhong)整(zheng)仍(reng)是(shi)一(yi)個(ge)不(bu)確(que)定(ding)事(shi)項(xiang)。若(ruo)在(zai)此(ci)期(qi)間(jian)提(ti)前(qian)對(dui)債(zhai)權(quan)人(ren)的(de)債(zhai)權(quan)停(ting)止(zhi)計(ji)息(xi)，減(jian)損(sun)債(zhai)權(quan)人(ren)的(de)債(zhai)權(quan)利(li)息(xi)缺(que)少(shao)法(fa)理(li)基(ji)礎(chu)。且(qie)，在(zai)破(po)產(chan)受(shou)理(li)前(qian)，申(shen)請(qing)人(ren)可(ke)以(yi)撤(che)回(hui)破(po)產(chan)申(shen)請(qing)
，其(qi)提(ti)起(qi)申(shen)請(qing)的(de)破(po)產(chan)重(zhong)整(zheng)程(cheng)序(xu)亦(yi)會(hui)停(ting)止(zhi)，而(er)此(ci)時(shi)對(dui)債(zhai)權(quan)人(ren)進(jin)行(xing)止(zhi)息(xi)必(bi)然(ran)損(sun)害(hai)其(qi)合(he)法(fa)權(quan)益(yi)。即(ji)預(yu)重(zhong)整(zheng)期(qi)間(jian)不(bu)應(ying)停(ting)止(zhi)計(ji)息(xi)，債(zhai)務(wu)人(ren)及(ji)引(yin)導(dao)人(ren)僅(jin)能(neng)審(shen)查(zha)債(zhai)權(quan)性(xing)質(zhi)、本金及截至某一時點的利息
，並在此基礎上開展償債能力分析[[3]]。因此
，目前預重整階段對債權停止計息無法律依據支撐。

實務中，地方法院處理預重整相關案件此等問題上，如（2018）魯0591民初349號案、（2022）遼03民初38號案、（2023）京0112民初4494號案
，多數法院認為在破產申請尚未被法院受理前，停止計息無法律依據
，均不支持在預重整階段中對債權人的債權停止計息。

（二）預重整中的集中管轄問題

破產法第二十一條規定：“人民法院受理破產申請後，有關債務人的民事訴訟
，隻能向受理破產申請的人民法院提起。”youyuzaipochanchengxujinxingzhongyouguanzhaiwurendeminshisusong，ruguoyoubutongfayuanlaishenli
，nanyixietiaoqiyupochananjiandeshenlijindu
，yingxiangpochanchengxudejinxing，guyoubiyaojiangzhexiesusongjizhongyushenlipochananjianderenminfayuanyibingshenli[[4]]。而er集ji中zhong管guan轄xia的de目mu的de，即ji是shi破po產chan受shou理li法fa院yuan為wei了le協xie調tiao債zhai務wu人ren破po產chan案an件jian的de與yu涉she及ji債zhai務wu人ren的de其qi他ta案an件jian的de審shen理li進jin度du，故gu需xu要yao在zai受shou理li破po產chan後hou，將jiang本ben應ying由you其qi他ta法fa院yuan審shen理li的de有you關guan債zhai務wu人ren的de民min事shi案an件jian
，集ji中zhong到dao破po產chan案an件jian受shou理li法fa院yuan進jin行xing審shen理li。

zaiyuzhongzhengjieduan
，fayuanweishoulipochanzhongzhengshenqing，shangweizhengshijinrupochanzhongzhengchengxujieduan。erqie，pochanzhongzhengshenqingrenyikeyizaiciqijianchehuishenqing，fayuanyicunzaibohuipochanzhongzhengshenqingdekeneng。yuzhongzhengfayuancishimeiyoujiangzhaiwurendesusonganjianjizhongguanxiadedeqianti，qitashoulizhaiwurenanjiandefayuanyimeiyoujianganjianyisongguanxiadefalvyiju。yinci，yuzhongzhengjieduanbunengshiyongpochanfajizhongguanxiadeguiding，rengxuyaoanzhaoyibanminshisusongguanxiachuli。

（三）預重整中的司法查封凍結問題

破產法第十九條規定：“人民法院受理破產申請後，有關債務人財產的保全措施應當解除，執行程序應當中止。”該規定明確了解除保全和中止執行均需要在受理破產申請之後。對於預重整中能否解除保全、中止執行
，從各地法院已出台的相關規定看
，可以分為兩類：一類持肯定態度
，即明確規定了“應當中止執行”；另一類則持協商態度，即強調由債務人與債權人‘協商’‘商榷’是否‘中止執行’‘暫緩執行’
，或在規範文件中不予明確規定[[5]]。現以北京地區和深圳地區的地方相關司法文件為例
，筆者作具體分析。

1、北京地區的探索

《北京破產法庭破產重整案件辦理規範（試行）》京一中法發[2019]437號第三十九條規定：“預重整期間，對於因有關利害關係人的行為或者其他原因，可能影響重整程序依法進行的，人民法院可以根據臨時管理人、債務人、zhaiquanrendeshenqing，caidingduizhaiwurendequanbuhuozhebufencaichancaiqubaoquancuoshi。zhaiquanrenshenqingde，renminfayuankeyiyaoqiuqitigongdanbao
，butigongdanbaode，caidingbohuishenqing。shenqingyoucuowude

，shenqingrenyingdangpeichangzhaiwurenyinbaoquansuozaoshoudesunshi。”

根(gen)據(ju)上(shang)述(shu)規(gui)定(ding)，預(yu)重(zhong)整(zheng)中(zhong)涉(she)及(ji)到(dao)債(zhai)務(wu)人(ren)財(cai)產(chan)減(jian)少(shao)風(feng)險(xian)而(er)影(ying)響(xiang)到(dao)重(zhong)整(zheng)程(cheng)序(xu)依(yi)法(fa)進(jin)行(xing)的(de)
，法(fa)院(yuan)可(ke)依(yi)申(shen)請(qing)對(dui)債(zhai)務(wu)人(ren)的(de)財(cai)產(chan)采(cai)取(qu)保(bao)全(quan)。對(dui)於(yu)債(zhai)務(wu)人(ren)的(de)這(zhe)些(xie)財(cai)產(chan)，在(zai)出(chu)現(xian)減(jian)少(shao)或(huo)滅(mie)失(shi)的(de)風(feng)險(xian)時(shi)，特(te)別(bie)是(shi)因(yin)其(qi)他(ta)法(fa)院(yuan)采(cai)取(qu)執(zhi)行(xing)措(cuo)施(shi)致(zhi)債(zhai)務(wu)人(ren)的(de)重(zhong)整(zheng)財(cai)產(chan)發(fa)生(sheng)流(liu)失(shi)等(deng)風(feng)險(xian)時(shi)，預(yu)重(zhong)整(zheng)受(shou)理(li)法(fa)院(yuan)在(zai)沒(mei)有(you)法(fa)律(lv)依(yi)據(ju)下(xia)，尚(shang)不(bu)能(neng)對(dui)債(zhai)務(wu)人(ren)該(gai)財(cai)產(chan)作(zuo)解(jie)除(chu)保(bao)全(quan)或(huo)中(zhong)止(zhi)執(zhi)行(xing)。故(gu)，預(yu)重(zhong)整(zheng)法(fa)院(yuan)此(ci)時(shi)對(dui)債(zhai)務(wu)人(ren)的(de)財(cai)產(chan)能(neng)采(cai)取(qu)的(de)保(bao)全(quan)是(shi)一(yi)種(zhong)增(zeng)加(jia)保(bao)全(quan)措(cuo)施(shi)的(de)行(xing)為(wei)，並(bing)不(bu)能(neng)解(jie)除(chu)其(qi)他(ta)法(fa)院(yuan)的(de)保(bao)全(quan)，或(huo)中(zhong)止(zhi)其(qi)他(ta)法(fa)院(yuan)的(de)執(zhi)行(xing)行(xing)為(wei)。

2
、深圳地區的探索

《深圳市中級人民法院審理企業重整案件的工作指引(試行)》【深中法發〔2019〕3 號】第三十三條規定：“在預重整期間,對於可能因有關利害關係人的行為或者其他原因,影響破產程序依法進行的,合議庭可以根據管理人的申請或者依職權,對債務人的全部或者部分財產采取保全措施。在預重整期間,合議庭應當及時通知執行部門中止對債務人財產的執行。已經采取保全措施的執行部門應當中止對債務人財產的執行。”

shenzhenzhongyuandeshangshuguiding
，zaiduizhaiwurencaichandebaoquanwenti
，qianbanbufenguidingyubeijingfayuanguidingjiaoweileisi，jidouguidingleyuzhongzhengqijiankeduizhaiwurencaichanzengjiabaoquancuoshidexingwei。danshi，shenzhenzhongyuanzainengfoujiechubaoquanhezhongzhizhixingwentishang，youzuolejinyibuchangshi。shenzhenzhongyuanguidingleyuzhongzhengqijian
，qiheyitingkeyitongzhiqizhixingbumenzhongzhizhixing、解jie除chu保bao全quan。但dan由you於yu深shen圳zhen中zhong院yuan的de該gai文wen件jian指zhi引yin為wei深shen圳zhen中zhong院yuan的de內nei部bu規gui範fan性xing文wen件jian，對dui全quan國guo其qi他ta法fa院yuan並bing無wu約yue束shu力li。對dui於yu全quan國guo其qi他ta法fa院yuan對dui債zhai務wu人ren財cai產chan已yi采cai取qu的de執zhi行xing行xing為wei和he保bao全quan措cuo施shi，深shen圳zhen中zhong院yuan的de內nei容rong規gui範fan並bing不bu能neng作zuo為wei解jie除chu其qi他ta法fa院yuan保bao全quan和he中zhong止zhi執zhi行xing的de依yi據ju。

從以上北京地區和深圳地區的預重整相關規定來看
，以及另外一些地區法院（如江蘇地區部分法院規定，對預重整受理法院之外的其他法院的中止執行問題，由債務人與債權人協商處理）來看，現有各地預重整製度很難達到破產正式受理後的中止執行、解除保全行為的全部效果，仍需要最高院層麵出台全國性司法文件，完善預重整期間的司法保護。

綜zong合he以yi上shang分fen析xi
，自zi預yu重zhong整zheng製zhi度du推tui行xing以yi來lai，各ge地di探tan索suo中zhong就jiu預yu重zhong整zheng程cheng序xu中zhong出chu現xian的de上shang述shu問wen題ti已yi積ji累lei了le相xiang關guan實shi務wu經jing驗yan。隻zhi有you全quan國guo統tong一yi立li法fa，通tong過guo破po產chan法fa對dui預yu重zhong整zheng製zhi度du的de吸xi收shou
，增zeng加jia預yu重zhong整zheng製zhi度du的de功gong能neng保bao障zhang，才cai能neng取qu得de解jie除chu對dui債zhai務wu人ren財cai產chan的de保bao全quan措cuo施shi

、中止債權人對債務人請求權的執行、受理破產程序中的衍生訴訟等司法保護措施[[6]]。最(zui)高(gao)人(ren)民(min)法(fa)院(yuan)總(zong)結(jie)各(ge)地(di)經(jing)驗(yan)基(ji)礎(chu)上(shang)，亟(ji)需(xu)盡(jin)快(kuai)統(tong)一(yi)預(yu)重(zhong)整(zheng)問(wen)題(ti)上(shang)的(de)適(shi)用(yong)標(biao)準(zhun)，完(wan)善(shan)預(yu)重(zhong)整(zheng)製(zhi)度(du)建(jian)構(gou)


，實(shi)現(xian)預(yu)重(zhong)整(zheng)在(zai)當(dang)前(qian)新(xin)的(de)經(jing)濟(ji)形(xing)勢(shi)下(xia)提(ti)升(sheng)營(ying)商(shang)環(huan)境(jing)

、拯救困境企業的迫切需要。

參考文獻

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[2] 徐陽光：困境企業預重整的法律規製研究，《法商研究》2021年第3期
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，《法學前沿》2021年第8期上；

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，《現代法學》，2022年4月第4期。