在《公司決議可撤銷與不成立之判斷規則探析——以有限責任公司股東會決議為視角（一）》中，筆者以有限責任公司股東會決議為視角，介紹了公司決議的“二分法”及“三分法”效力分析體例，並提出現行“三分法”體例仍然存在的一些疑問。在《公司決議可撤銷與不成立之判斷規則探析——以有限責任公司股東會決議為視角（二）》中，為明晰何種情形可能導致何種決議效力瑕疵，筆者介紹並分析了國內外關於公司決議的主要理論，同時明確《民法典》實際上確認了公司決議的法律行為屬性。在本篇中，筆者將嚐試結合司法實踐，探析公司決議不成立與可撤銷的區別及判斷規則。
三、股東會決議可撤銷與不成立判斷規則探析
下文中，筆者將以民事法律行為理論為視角，以會議召集、召(zhao)開(kai)以(yi)及(ji)決(jue)議(yi)形(xing)成(cheng)等(deng)不(bu)同(tong)階(jie)段(duan)為(wei)區(qu)分(fen)點(dian)，選(xuan)取(qu)部(bu)分(fen)較(jiao)有(you)具(ju)有(you)代(dai)表(biao)性(xing)或(huo)司(si)法(fa)實(shi)踐(jian)存(cun)在(zai)爭(zheng)議(yi)的(de)情(qing)形(xing)進(jin)行(xing)分(fen)析(xi)，以(yi)探(tan)析(xi)決(jue)議(yi)可(ke)撤(che)銷(xiao)與(yu)決(jue)議(yi)不(bu)成(cheng)立(li)之(zhi)間(jian)的(de)區(qu)別(bie)以(yi)及(ji)判(pan)斷(duan)規(gui)則(ze)。
（一）無權召集人召集股東會
召集是會議召開的前置程序，根據《公司法》規定，股東會應首先由董事會召集、董事長主持，董事會不履職/不能履職時由監事會召集並主持；監事會不履職/不能履職的，持有百分之十及以上表決權的股東可自行召集並主持。實踐中，導致召集程序瑕疵的主要情形包括：1）董事會作出召集股東會的決議，但董事會關於召集的決議效力有瑕疵；2）偽造董事會決議並召集股東會；3）董事長或其他董事召集、主持，但未有相關董事會決議或沒有證據表明董事長不履職時即由其他董事主持；4）監事會召集主持，但未有證據表明董事會不履職；以及5）股東自行召集主持，且未有證據表明董事會及監事會不履職，等等。
zhenduigaileiqingxing，bizheyiwei，falvxingweikuangjiaxiadejueyibuchenglixucongshishigouchengyaojianjiaodukaolv，jijueyibuchengliyinglijieweigaifalvxingweizishizhizhongbucunzai。yinci，ruoyaoquerenbuchengli，qichengxuxiacichengduyingfeichangyanzhong，yizhiyufalvwufacongshishijiaoduquerenxiangguanhuiyishifoushijizhaokaihuoxiangguanjueyishifouyoujingliguotaolun、表(biao)決(jue)等(deng)程(cheng)序(xu)並(bing)最(zui)終(zhong)形(xing)成(cheng)。因(yin)此(ci)，無(wu)權(quan)召(zhao)集(ji)人(ren)召(zhao)集(ji)會(hui)議(yi)的(de)情(qing)形(xing)應(ying)根(gen)據(ju)程(cheng)度(du)區(qu)分(fen)，如(ru)，若(ruo)監(jian)事(shi)會(hui)跳(tiao)過(guo)董(dong)事(shi)會(hui)，或(huo)股(gu)東(dong)跳(tiao)過(guo)董(dong)事(shi)會(hui)及(ji)監(jian)事(shi)會(hui)自(zi)行(xing)召(zhao)集(ji)並(bing)主(zhu)持(chi)股(gu)東(dong)會(hui)，雖(sui)廣(guang)義(yi)上(shang)來(lai)看(kan)該(gai)召(zhao)集(ji)主(zhu)體(ti)仍(reng)屬(shu)無(wu)權(quan)召(zhao)集(ji)，但(dan)若(ruo)會(hui)議(yi)確(que)已(yi)召(zhao)開(kai)、決(jue)議(yi)確(que)實(shi)經(jing)過(guo)表(biao)決(jue)的(de)，且(qie)從(cong)法(fa)律(lv)行(xing)為(wei)角(jiao)度(du)來(lai)看(kan)，亦(yi)係(xi)由(you)可(ke)能(neng)有(you)權(quan)的(de)公(gong)司(si)內(nei)部(bu)機(ji)關(guan)實(shi)際(ji)召(zhao)集(ji)，應(ying)認(ren)為(wei)公(gong)司(si)作(zuo)出(chu)了(le)意(yi)思(si)表(biao)示(shi)，而(er)不(bu)宜(yi)從(cong)事(shi)實(shi)構(gou)成(cheng)要(yao)件(jian)（即不存在或不成立）角度進行評價，進而認定為屬召集程序瑕疵、決議可撤銷的。[14]但若虛構不存在（或不合法）的董事會成員並作出所謂的董事會決議，進而召開股東會的，這種情況下未有公司內部有權機關作出意思表示，且其效力瑕疵很難被“治愈”，無法確認該“法律行為”“存在”，決議應當不成立。
（二）通知程序瑕疵
1. 提前通知不足法定期間
《公司法》第四十一條規定，召開股東會的，應於會議召開十五日前通知全體股東；但是，公司章程另有規定或者全體股東另有約定的除外。
若(ruo)召(zhao)集(ji)主(zhu)體(ti)未(wei)能(neng)在(zai)法(fa)律(lv)或(huo)公(gong)司(si)章(zhang)程(cheng)規(gui)定(ding)的(de)期(qi)間(jian)內(nei)通(tong)知(zhi)全(quan)體(ti)股(gu)東(dong)，筆(bi)者(zhe)以(yi)為(wei)，其(qi)對(dui)決(jue)議(yi)效(xiao)力(li)的(de)影(ying)響(xiang)可(ke)參(can)考(kao)合(he)同(tong)的(de)無(wu)效(xiao)及(ji)可(ke)撤(che)銷(xiao)的(de)區(qu)分(fen)標(biao)準(zhun)。根(gen)據(ju)《民法典》規定，若合同訂立時存在欺詐、協迫或顯失公平等情形的，一方可主張撤銷合同；ruocunzai，biru，xingweireneyichuantongsunhaixiangduifanghefaquanyide，xiangduifangkezhuzhanghetongwuxiao。congzuoweidianxingfalvxingweidehetong，bizheyiwei，qufenqiwuxiaohekechexiaodezhuyaoyinsuzhiyijiweishousunfangdeyisixiacichengdu，zaixianshigongpingdeqingxingzhong，shousunfangzaiyidingchengdushangzhixiaozijizhengzaicongshidexingweiyijigaixingweiyoukenengchanshengdehouguo，suoyifalvbuhuizhudongjinxingganyu，ershiyaoqiushousunfangzixingtichuzhuzhang，juedingshifouxingshichexiaoquan，erzaihetongbeichexiaozhiqian，qichixuchuyuyouxiaodezhuangtai。danduiyueyichuantongsunhaidisanrenliyide，gefangshijishangcongweixingchengguoheyi，shousunrendeyisibiaoshixiacichengdushiyuangaoyukechexiaosuoshejidaodeqingxing，zaiciqingkuangxiafalvyunxushousunfangtichuhetongwuxiaodezhuzhang。
回到公司決議，《公司法》第四十一條規定的立法本意應是確保股東能在會議召開之前收到通知，並有合理的時間進行準備並參加會議、行xing使shi股gu東dong權quan利li。因yin此ci，即ji便bian召zhao集ji人ren未wei能neng嚴yan格ge提ti前qian十shi五wu天tian通tong知zhi全quan體ti股gu東dong的de，但dan通tong知zhi確que實shi到dao達da且qie股gu東dong有you合he理li時shi間jian參can與yu股gu東dong會hui的de，其qi後hou果guo顯xian然ran不bu足zu以yi影ying響xiang股gu東dong行xing使shi權quan利li，股gu東dong會hui作zuo出chu意yi思si表biao示shi的de程cheng序xu並bing未wei受shou影ying響xiang，因yin此ci，該gai情qing形xing應ying屬shu於yu“輕微瑕疵”，不影響決議效力。[15]但dan，若ruo提ti前qian時shi間jian過guo短duan，如ru在zai會hui議yi召zhao集ji的de前qian一yi天tian甚shen至zhi當dang天tian通tong知zhi股gu東dong，並bing且qie導dao致zhi股gu東dong客ke觀guan上shang無wu法fa按an照zhao通tong知zhi的de時shi間jian及ji地di點dian參can與yu會hui議yi的de，則ze會hui導dao致zhi股gu東dong會hui作zuo為wei公gong司si的de內nei部bu機ji關guan所suo形xing成cheng的de意yi思si表biao示shi存cun在zai瑕xia疵ci，應ying構gou成cheng《公司法》第二十二條的召集程序瑕疵，權利受損的股東可主張撤銷該決議。[16]
2. 未履行或未完全履行通知義務
《公司法》第四十一條同時規定，召開股東會應通知全體股東；但(dan)是(shi)，公(gong)司(si)章(zhang)程(cheng)另(ling)有(you)規(gui)定(ding)或(huo)者(zhe)全(quan)體(ti)股(gu)東(dong)另(ling)有(you)約(yue)定(ding)的(de)除(chu)外(wai)。股(gu)東(dong)會(hui)應(ying)當(dang)對(dui)所(suo)議(yi)事(shi)項(xiang)的(de)決(jue)定(ding)作(zuo)成(cheng)會(hui)議(yi)記(ji)錄(lu)，出(chu)席(xi)會(hui)議(yi)的(de)股(gu)東(dong)應(ying)當(dang)在(zai)會(hui)議(yi)記(ji)錄(lu)上(shang)簽(qian)名(ming)。因(yin)此(ci)，若(ruo)召(zhao)集(ji)機(ji)關(guan)僅(jin)通(tong)知(zhi)部(bu)分(fen)股(gu)東(dong)，似(si)乎(hu)應(ying)當(dang)按(an)照(zhao)違(wei)反(fan)召(zhao)集(ji)程(cheng)序(xu)，決(jue)議(yi)按(an)可(ke)撤(che)銷(xiao)處(chu)理(li)。
但實際上，在《公司法司法解釋（四）》頒ban布bu之zhi前qian，對dui於yu該gai類lei情qing形xing通tong常chang認ren為wei是shi剝bo奪duo了le股gu東dong參can與yu公gong司si經jing營ying管guan理li並bing作zuo出chu決jue策ce的de權quan利li，故gu而er決jue議yi因yin違wei反fan法fa律lv規gui定ding而er無wu效xiao。在zai最zui高gao人ren民min法fa院yuan公gong報bao案an例li“張豔娟訴江蘇萬華工貿發展有限公司、萬華、吳亮亮、毛建偉股東權糾紛案”中(zhong)，審(shen)理(li)法(fa)院(yuan)認(ren)為(wei)，股(gu)東(dong)會(hui)的(de)核(he)心(xin)是(shi)股(gu)東(dong)的(de)意(yi)思(si)表(biao)示(shi)，未(wei)依(yi)法(fa)履(lv)行(xing)通(tong)知(zhi)義(yi)務(wu)的(de)，實(shi)際(ji)上(shang)剝(bo)奪(duo)了(le)股(gu)東(dong)參(can)與(yu)公(gong)司(si)治(zhi)理(li)及(ji)行(xing)使(shi)表(biao)決(jue)權(quan)的(de)權(quan)利(li)。進(jin)一(yi)步(bu)講(jiang)，未(wei)通(tong)知(zhi)股(gu)東(dong)參(can)會(hui)屬(shu)於(yu)嚴(yan)重(zhong)程(cheng)序(xu)瑕(xia)疵(ci)，將(jiang)直(zhi)接(jie)導(dao)致(zhi)決(jue)議(yi)無(wu)法(fa)體(ti)現(xian)股(gu)東(dong)意(yi)誌(zhi)，影(ying)響(xiang)股(gu)東(dong)實(shi)體(ti)權(quan)利(li)，進(jin)而(er)違(wei)反(fan)了(le)法(fa)律(lv)的(de)強(qiang)製(zhi)性(xing)規(gui)定(ding)，決(jue)議(yi)無(wu)效(xiao)。
但《公司法司法解釋（四）》頒布之後，筆者理解，若召集人未能完全履行通知義務的，應屬於導致決議不成立的情形，理由在於：首先，《公司法》第二十二條規定，股東會決議內容違反法律、行xing政zheng法fa規gui的de，決jue議yi無wu效xiao，但dan未wei通tong知zhi到dao全quan體ti股gu東dong似si乎hu應ying是shi程cheng序xu問wen題ti，很hen難nan被bei歸gui類lei為wei決jue議yi內nei容rong。此ci外wai，股gu東dong會hui決jue議yi之zhi所suo以yi不bu同tong於yu其qi他ta多duo方fang民min事shi法fa律lv行xing為wei，主zhu要yao在zai於yu決jue議yi無wu需xu所suo有you當dang事shi人ren（比如全體股東或董事）一致同意即可成立，但這種“多數決”的正當性需由正當程序保障，且決議的形成亦應基於全體股東（無論是以參與或拒絕參與的方式）作出了意思表示。因此，若召集人未通知全體股東，進而導致未獲通知的股東（特別是中小投資者）wufahuozhigudonghuixiangguanxinxijinerbunengcanjiahuiyibingzuochuyisibiaoshide，namejueyijiangshizaiqitagudongweitingqudaobunengdaohuigudongdeyijiandeqingkuangerxiaxingcheng，bunengshiweiquantigudonganzhaogongsizhangchenghuofalvguidingdechengxuguidingxingchenglenizhiyizhi。gu，bufengudongbeidongweinengcanjiahuiyide，huiyiyisibiaoshidexingchengjichubingbuwanzheng，jueyibunengchengli。chengrushangshu，ruocongjieguodaotui，jibianxiaogudongshoudaotongzhibingcanyuhuiyi，kenengyewufagaibianhuiyibiaojuejieguo，danweitongzhisuoyougudongdegenbenwentizaiyuboduolebufengudongxingshibiaojuequandejihuihekeneng。[17]
值得關注的是，股東不具有表決權並不應成為不通知股東參會的理由。如在公司對外提供擔保的情形下，雖據《公司法》規定，公司為公司股東或實際控製人提供擔保的，必須經股東會或股東大會同意，且前款規定的股東不得參與表決，但，如上所述，《公司法》同tong時shi規gui定ding，召zhao開kai股gu東dong會hui會hui議yi的de應ying當dang通tong知zhi全quan體ti股gu東dong，故gu，即ji便bian股gu東dong不bu能neng參can與yu表biao決jue，但dan仍reng應ying有you權quan參can與yu會hui議yi並bing對dui相xiang關guan事shi項xiang進jin行xing討tao論lun或huo申shen辯bian，不bu應ying以yi其qi不bu享xiang有you表biao決jue權quan為wei由you而er不bu履lv行xing通tong知zhi義yi務wu。類lei似si情qing形xing還hai包bao括kuo有you限xian公gong司si的de股gu東dong除chu名ming決jue議yi。[18]
3. 其他
其他通知類瑕疵還包括通知形式不符合公司章程或法律規定以及通知內容不夠完善（比如會議召開地點並不十分明確）等deng。但dan綜zong合he來lai看kan，筆bi者zhe以yi為wei，在zai考kao慮lv未wei適shi當dang履lv行xing通tong知zhi義yi務wu是shi否fou構gou成cheng嚴yan重zhong程cheng序xu瑕xia疵ci時shi，主zhu要yao需xu考kao量liang通tong知zhi行xing為wei是shi否fou實shi際ji發fa生sheng以yi及ji相xiang關guan股gu東dong是shi否fou被bei動dong地di無wu法fa參can與yu股gu東dong會hui決jue議yi，進jin而er導dao致zhi作zuo為wei公gong司si的de內nei部bu機ji關guan股gu東dong會hui所suo形xing成cheng的de意yi思si表biao示shi存cun在zai瑕xia疵ci。比bi如ru，若ruo股gu東dong拒ju收shou郵you件jian的de，則ze屬shu於yu主zhu動dong放fang棄qi權quan利li，不bu能neng以yi此ci認ren定ding召zhao集ji人ren未wei履lv行xing通tong知zhi義yi務wu。
在筆者近期承辦的股東起訴確認公司決議不成立的案件中，原告股東主張決議不成立的理由之一為：因召集股東（位於中國香港）weinengtigongqidongshideyouxiaoshenfenwenjian，jinerdaozhiyuangaogudongwufaquerengaitongzhishiyouzhaojigudongfachu，suoyiweinengcanyugudonghui。yinci，sheangudonghuicunzaiweitongzhiquantigudongcanjiahuiyidexiaci，jueyibuchengli。bizheyiwei，dancongfalvjiaodulaikan，gaizhuzhangweinengjieheminshifalvxingweililunlaipanduanjueyixiaolixiaciqingxing。jutieryan，shouxian，minshifalvxingweishifouchenglishijishangshishishiwenti，birudinglihetong，genju《民法典》規定，合同成立體現為要約的發出及承諾的到達，因此，在判斷合同是否成立時隻要核實承諾到達相對方（如郵件被簽收、電子郵件進入到對方係統等事實情形）即可，在此時並不考量當事人作出意思表示（發出要約或作出承諾）shishifoucunzaiyishixiaci。jutidaobenanzhong，qiebulunyuangaogudongdezhuzhangshifouyouzhengjuzhichi，zaizhaojitongzhishishishangyijingsongdadaogudongdeqingkuangxia，qizhuzhangdexiaolixiacizuiduoshuyuzhaojichengxuxiaci，shouyingxianggudongkezhuzhangchexiao，danshangshushiyoubunengdaozhijueyibuchengli。benanershenfayuandepanjueyirenkelewomendeguandian。
（三）召開程序
1. 未實際召開
bizheyiwei，yifalvxingweililunweijichu，jueyichengliyoulaiyuhuiyishijizhaokaibingzuochujueyi，ruohuiyigenbenweizhaokaide，yingshuyanzhongchengxuxiaci，bunengshiweigongsizuochurenhexingshideyisibiaoshi，jueyibuchengli。shishishang，《公司法司法解釋（四）》第五條明確會議未實際召開是導致決議不成立的情形之一。
該(gai)情(qing)形(xing)爭(zheng)議(yi)不(bu)大(da)，但(dan)這(zhe)裏(li)需(xu)要(yao)探(tan)討(tao)的(de)一(yi)個(ge)問(wen)題(ti)是(shi)，因(yin)股(gu)東(dong)會(hui)是(shi)否(fou)召(zhao)開(kai)屬(shu)於(yu)事(shi)實(shi)問(wen)題(ti)，在(zai)沒(mei)有(you)錄(lu)音(yin)錄(lu)像(xiang)或(huo)其(qi)他(ta)直(zhi)接(jie)證(zheng)據(ju)可(ke)以(yi)證(zheng)明(ming)股(gu)東(dong)會(hui)實(shi)際(ji)召(zhao)開(kai)的(de)情(qing)況(kuang)下(xia)，且(qie)事(shi)後(hou)審(shen)理(li)案(an)件(jian)的(de)法(fa)官(guan)又(you)無(wu)法(fa)回(hui)到(dao)當(dang)初(chu)的(de)時(shi)間(jian)點(dian)進(jin)行(xing)確(que)認(ren)，此(ci)時(shi)法(fa)院(yuan)又(you)應(ying)如(ru)何(he)進(jin)行(xing)審(shen)理(li)。根(gen)據(ju)筆(bi)者(zhe)檢(jian)索(suo)到(dao)的(de)相(xiang)關(guan)判(pan)例(li)，法(fa)院(yuan)通(tong)常(chang)結(jie)合(he)召(zhao)集(ji)人(ren)是(shi)否(fou)對(dui)全(quan)體(ti)股(gu)東(dong)履(lv)行(xing)通(tong)知(zhi)義(yi)務(wu)、股gu東dong會hui決jue議yi簽qian名ming的de真zhen實shi性xing等deng證zheng據ju進jin行xing綜zong合he判pan斷duan，公gong司si可ke否fou提ti供gong股gu東dong會hui決jue議yi記ji錄lu等deng一yi般ban不bu單dan獨du成cheng為wei決jue議yi不bu成cheng立li的de理li由you，而er是shi多duo用yong於yu佐zuo證zheng會hui議yi是shi否fou實shi際ji召zhao開kai。
2. 參加會議的股東未在決議上簽字
在一些股東之間矛盾較多、人(ren)合(he)性(xing)不(bu)高(gao)的(de)公(gong)司(si)裏(li)，可(ke)能(neng)會(hui)出(chu)現(xian)股(gu)東(dong)會(hui)未(wei)到(dao)表(biao)決(jue)環(huan)節(jie)即(ji)離(li)席(xi)的(de)情(qing)形(xing)。筆(bi)者(zhe)以(yi)為(wei)，會(hui)議(yi)召(zhao)開(kai)過(guo)程(cheng)中(zhong)，股(gu)東(dong)如(ru)何(he)交(jiao)流(liu)和(he)討(tao)論(lun)是(shi)股(gu)東(dong)的(de)自(zi)由(you)，隻(zhi)要(yao)會(hui)議(yi)確(que)實(shi)保(bao)障(zhang)了(le)相(xiang)關(guan)股(gu)東(dong)參(can)與(yu)並(bing)充(chong)分(fen)發(fa)表(biao)意(yi)見(jian)的(de)權(quan)利(li)，即(ji)便(bian)最(zui)後(hou)股(gu)東(dong)未(wei)在(zai)會(hui)議(yi)記(ji)錄(lu)或(huo)決(jue)議(yi)上(shang)簽(qian)字(zi)確(que)認(ren)，甚(shen)至(zhi)未(wei)參(can)與(yu)最(zui)後(hou)投(tou)票(piao)，亦(yi)不(bu)能(neng)以(yi)此(ci)否(fou)定(ding)決(jue)議(yi)的(de)效(xiao)力(li)。在(zai)（2018）滬01民終12125號民事判決中，審理法院認為：“不歡而散也是會議的一種結局，但不能以此認定會議沒有召開、沒有討論、沒有表決。”
（四）表決程序
1. 表決權瑕疵
表決權瑕疵涉及股權持有者尚未明晰的情形，主要出現在股權內部轉讓尚未完成、gefangdechigubilishangchuyubuwendingzhuangtaishi，ruogaibuwendingzhuangtaiyingxiangdaojueyishifoutongguode，fayuankenengyicirendinggudongbiaojuequancunzaixiaci，jinerpanjuegudonghuijueyibuchengli。
此處探究一類比較特殊的情況，即股權存在“讓與擔保”時(shi)應(ying)如(ru)何(he)認(ren)定(ding)表(biao)決(jue)權(quan)。筆(bi)者(zhe)以(yi)為(wei)，股(gu)權(quan)作(zuo)為(wei)特(te)殊(shu)的(de)權(quan)利(li)，在(zai)具(ju)有(you)財(cai)產(chan)權(quan)特(te)征(zheng)的(de)同(tong)時(shi)亦(yi)有(you)成(cheng)員(yuan)權(quan)屬(shu)性(xing)，股(gu)東(dong)可(ke)通(tong)過(guo)持(chi)有(you)股(gu)權(quan)獲(huo)得(de)收(shou)益(yi)，亦(yi)可(ke)通(tong)過(guo)參(can)加(jia)股(gu)東(dong)會(hui)的(de)方(fang)式(shi)對(dui)公(gong)司(si)進(jin)行(xing)經(jing)營(ying)管(guan)理(li)。但(dan)在(zai)讓(rang)與(yu)擔(dan)保(bao)的(de)情(qing)形(xing)下(xia)，債(zhai)權(quan)人(ren)持(chi)有(you)股(gu)權(quan)並(bing)不(bu)是(shi)為(wei)了(le)管(guan)理(li)公(gong)司(si)，而(er)是(shi)為(wei)在(zai)債(zhai)權(quan)不(bu)能(neng)實(shi)現(xian)時(shi)，優(you)先(xian)在(zai)股(gu)權(quan)的(de)價(jia)值(zhi)範(fan)圍(wei)內(nei)進(jin)行(xing)受(shou)償(chang)，因(yin)此(ci)，債(zhai)權(quan)人(ren)雖(sui)名(ming)義(yi)上(shang)是(shi)公(gong)司(si)的(de)股(gu)東(dong)，但(dan)其(qi)成(cheng)員(yuan)權(quan)——如參與股東會並表決的權利——應當受到限製。
2. 隱名股東簽字
canjiagudonghuishigudongxingshiquanlidezhuyaofangshi，ruoqitagudongjunrenkeyinminggudongdeshenfen，qieyinminggudongshijicanyugongsijingyingguanlide，zegaijueyibuhuipohuaiyouxianzerengongsiderenhexing，qiqianzizhijueyiyingshiweigongsisuoyouxiangyoubiaojuequandegudonggongtongzuochuleyisibiaoshi，yinci，ruomingyigudongjinyijueyiyugongshangdengjibufuzhuzhangjueyibuchenglide，buyingdedaozhichi。[19]但(dan)亦(yi)有(you)法(fa)院(yuan)認(ren)為(wei)，隱(yin)名(ming)股(gu)東(dong)與(yu)名(ming)義(yi)股(gu)東(dong)之(zhi)間(jian)有(you)關(guan)投(tou)資(zi)權(quan)益(yi)的(de)合(he)同(tong)約(yue)定(ding)，屬(shu)於(yu)雙(shuang)方(fang)內(nei)部(bu)約(yue)定(ding)，僅(jin)僅(jin)在(zai)合(he)同(tong)雙(shuang)方(fang)內(nei)部(bu)產(chan)生(sheng)法(fa)律(lv)約(yue)束(shu)力(li)，所(suo)以(yi)隱(yin)名(ming)股(gu)東(dong)在(zai)公(gong)司(si)內(nei)部(bu)並(bing)不(bu)具(ju)有(you)股(gu)東(dong)的(de)法(fa)律(lv)地(di)位(wei)，為(wei)保(bao)障(zhang)有(you)限(xian)責(ze)任(ren)公(gong)司(si)之(zhi)人(ren)合(he)性(xing)，維(wei)護(hu)公(gong)司(si)內(nei)部(bu)關(guan)係(xi)之(zhi)穩(wen)定(ding)，公(gong)司(si)法(fa)及(ji)相(xiang)關(guan)司(si)法(fa)解(jie)釋(shi)明(ming)確(que)隱(yin)名(ming)股(gu)東(dong)顯(xian)名(ming)須(xu)符(fu)合(he)法(fa)定(ding)條(tiao)件(jian)，故(gu)作(zuo)為(wei)尚(shang)未(wei)顯(xian)名(ming)的(de)隱(yin)名(ming)股(gu)東(dong)直(zhi)接(jie)行(xing)使(shi)股(gu)東(dong)表(biao)決(jue)權(quan)的(de)，不(bu)符(fu)合(he)法(fa)律(lv)規(gui)定(ding)。[20]
筆者以為，對股東會決議效力的判斷需遵循“內外有別”的de原yuan則ze，在zai爭zheng議yi不bu涉she及ji公gong司si外wai部bu相xiang對dui人ren時shi，應ying尊zun重zhong公gong司si內nei部bu安an排pai，在zai其qi他ta股gu東dong均jun認ren可ke隱yin名ming股gu東dong之zhi股gu東dong權quan利li的de前qian提ti下xia，特te別bie是shi隱yin名ming股gu東dong亦yi參can與yu公gong司si經jing營ying管guan理li的de情qing況kuang下xia，應ying當dang對dui隱yin名ming股gu東dong參can與yu作zuo出chu的de決jue議yi之zhi效xiao力li作zuo積ji極ji正zheng麵mian的de評ping價jia。
3. 決議未經表決或表決結果不符合章程或法律規定
如ru上shang所suo述shu，公gong司si作zuo為wei擬ni製zhi法fa律lv主zhu體ti，作zuo出chu意yi思si表biao示shi有you賴lai於yu公gong司si機ji關guan作zuo出chu特te定ding行xing為wei，比bi如ru股gu東dong會hui作zuo出chu決jue議yi，而er決jue議yi的de正zheng當dang性xing則ze來lai源yuan於yu意yi思si自zi治zhi、民(min)主(zhu)決(jue)策(ce)以(yi)及(ji)程(cheng)序(xu)正(zheng)當(dang)。故(gu)，若(ruo)相(xiang)關(guan)議(yi)案(an)未(wei)經(jing)過(guo)股(gu)東(dong)討(tao)論(lun)及(ji)表(biao)決(jue)，或(huo)表(biao)決(jue)結(jie)果(guo)不(bu)滿(man)足(zu)章(zhang)程(cheng)或(huo)法(fa)律(lv)規(gui)定(ding)的(de)，則(ze)不(bu)能(neng)形(xing)成(cheng)有(you)效(xiao)決(jue)議(yi)。實(shi)踐(jian)中(zhong)，上(shang)述(shu)情(qing)形(xing)多(duo)涉(she)及(ji)事(shi)實(shi)問(wen)題(ti)，主(zhu)要(yao)看(kan)當(dang)事(shi)人(ren)可(ke)否(fou)為(wei)其(qi)主(zhu)張(zhang)提(ti)供(gong)足(zu)夠(gou)證(zheng)據(ju)，爭(zheng)議(yi)相(xiang)對(dui)較(jiao)小(xiao)。此(ci)外(wai)，因(yin)召(zhao)集(ji)人(ren)未(wei)履(lv)行(xing)通(tong)知(zhi)義(yi)務(wu)、股東會未實際召開等等瑕疵事項經常與決議未經表決伴隨發生，審理法院通常綜合所有在案證據來論證決議是否成立。
該類情形中需要討論的是，通常情況下，若公司章程未明確規定相關決議的成立需三分之二以上股東同意的，過半數即可;但，若決議事項涉及股東基本權利的，則可能被認為需全體股東一致同意方可成立。在(2020)滬01民終10383號民事判決中，涉案決議通過的事項雖名為承包經營，但實際上是要求股東讓渡其獲得資產收益、參與重大決策和選擇管理者的基本權利，因此，審理法院認為該決議需全體股東一致同意方可成立。另在（2018）滬01民終11780號民事判決中，審理法院認為，《公司法》中規定的“減少注冊資本”應當僅指公司注冊資本的減少，並不涵蓋減資後股權在各股東之間的分配，而因股權是股東享受公司權益、承(cheng)擔(dan)義(yi)務(wu)的(de)基(ji)礎(chu)，定(ding)向(xiang)減(jian)資(zi)會(hui)直(zhi)接(jie)突(tu)破(po)公(gong)司(si)設(she)立(li)時(shi)的(de)股(gu)權(quan)分(fen)配(pei)情(qing)況(kuang)，如(ru)隻(zhi)需(xu)經(jing)三(san)分(fen)之(zhi)二(er)以(yi)上(shang)表(biao)決(jue)權(quan)的(de)股(gu)東(dong)通(tong)過(guo)即(ji)可(ke)作(zuo)出(chu)不(bu)同(tong)比(bi)減(jian)資(zi)決(jue)議(yi)，實(shi)際(ji)上(shang)是(shi)以(yi)多(duo)數(shu)決(jue)形(xing)式(shi)改(gai)變(bian)公(gong)司(si)設(she)立(li)時(shi)經(jing)發(fa)起(qi)人(ren)一(yi)致(zhi)決(jue)所(suo)形(xing)成(cheng)的(de)股(gu)權(quan)架(jia)構(gou)，因(yin)此(ci)該(gai)定(ding)向(xiang)減(jian)資(zi)決(jue)議(yi)違(wei)反(fan)了(le)公(gong)司(si)成(cheng)立(li)時(shi)股(gu)權(quan)架(jia)構(gou)係(xi)各(ge)方(fang)合(he)意(yi)結(jie)果(guo)的(de)基(ji)本(ben)原(yuan)則(ze)，需(xu)全(quan)體(ti)股(gu)東(dong)一(yi)致(zhi)通(tong)過(guo)方(fang)可(ke)成(cheng)立(li)。
4. 未體現全體股東的共同意誌
此類效力瑕疵的表現形式相對複雜，包括偽造股東簽名且未得到追認、gudongweituodailirenshuwuquandailidengdeng，xiangguanshiyoujunkenengbeirendingweijueyibingweinengtixianquantigudongdegongtongyisibiaoshi，jierdaozhigudonghuiquefachengliyaojian。liru，shihouzhengmingjueyishangmouyigudongqianmingxitarenweizao，danjiuzheyishiyoueryansihunanyifoudingjueyixiaoli，dangaishiyouhenkenengbansuizhezhaojirenweitongzhixiangguangudonghuohuiyiweishijizhaokaidengdeng，ershangshuqingxing，jiehegudongqianmingxiweizaozheyishixiang，keyizhengmingjueyidexingchengweitixianquantigudongdegongtongyizhi，jueyibuchengli。danruoxiangguanjueyixingchengshijianjiaozao，qiecihouyouchongfenzhengjuzhengmingxiangguangudongzhixiaogaijueyidecunzai（如股東實際履行或在後續有關的決議上簽字等），則可認為股東對在先的決議進行了追認，決議成立有效。[21]
5. 對未列在召集通知上的議題進行表決
筆者以為，根據《公司法》disishiyitiaoguiding，youxianzerengongsizhaokaigudonghuiyingdangyuhuiyizhaokaishiwuriyiqiantongzhiquantigudong，danweimingwenguidingbixutongzhihuiyidesuoyoushenyishixiang，yiweijinzhihuiyiqijianduihuiyitongzhiweiliemingshixiangjinxingbiaojue。ciwai，woguofalvyemeiyouguanyugudonghuitongzhide“最低的通知信息要求”，因此，股東會議臨時增加審議事項並不必然違反法律強製性規定，[22]若ruo對dui臨lin時shi議yi案an的de討tao論lun和he表biao決jue實shi質zhi上shang保bao障zhang了le全quan體ti股gu東dong行xing使shi股gu東dong權quan益yi的de，不bu宜yi對dui決jue議yi作zuo出chu否fou定ding性xing評ping價jia。但dan，若ruo召zhao集ji通tong知zhi上shang明ming確que了le會hui議yi議yi題ti，且qie相xiang關guan股gu東dong沒mei有you理li由you知zhi曉xiao會hui議yi可ke能neng會hui討tao論lun與yu通tong知zhi議yi題ti無wu關guan的de其qi他ta事shi項xiang，進jin而er未wei參can加jia會hui議yi的de，應ying當dang認ren為wei程cheng序xu存cun在zai嚴yan重zhong瑕xia疵ci[23]，相關決議不成立。
結 語
zongshangbunankanchu，gudonghuijueyixiaolixiaciqingxingfenfanfuza，chuyingtantaojueyineirongjiqixingchengdechengxuwai，haishejishishigouchengyaojiandejuzhengzeren。bizheyiwei，wulunshi《公司法司法解釋（四）》第五條所列舉的四類導致決議不成立的情形，還是《公司法》二十二條涉及的可能導致決議可撤銷的“召集程序”或“表決方式”問題，其立法宗旨均為保護股東參與公司經營管理並對相關事項發表意見、進jin行xing決jue策ce的de權quan利li，進jin而er保bao障zhang作zuo為wei公gong司si最zui高gao權quan力li機ji關guan的de股gu東dong會hui可ke以yi作zuo出chu完wan整zheng的de意yi思si表biao示shi。因yin此ci，除chu非fei決jue議yi的de程cheng序xu瑕xia疵ci程cheng度du足zu以yi導dao致zhi無wu法fa判pan斷duan股gu東dong會hui是shi否fou做zuo出chu了le意yi思si表biao示shi，且qie該gai結jie果guo非fei由you股gu東dong個ge人ren原yuan因yin造zao成cheng，則ze該gai等deng瑕xia疵ci事shi由you應ying首shou先xian從cong是shi否fou導dao致zhi決jue議yi可ke撤che銷xiao的de角jiao度du來lai評ping判pan。此ci外wai，從cong法fa律lv行xing為wei的de成cheng立li及ji效xiao力li兩liang個ge維wei度du分fen析xi，決jue議yi是shi否fou成cheng立li亦yi可ke歸gui類lei為wei事shi實shi問wen題ti，比bi如ru從cong行xing為wei是shi否fou發fa生sheng的de角jiao度du看kan召zhao集ji人ren是shi否fou通tong知zhi到dao了le全quan部bu股gu東dong，如ru果guo根gen本ben沒mei有you實shi施shi通tong知zhi行xing為wei的de，應ying視shi為wei決jue議yi不bu成cheng立li。需xu要yao特te別bie說shuo明ming的de是shi，筆bi者zhe以yi為wei，公gong司si作zuo為wei的de獨du立li民min事shi主zhu體ti，其qi意yi誌zhi自zi由you應ying當dang得de到dao司si法fa尊zun重zhong，而er公gong司si實shi現xian自zi治zhi的de主zhu要yao方fang式shi即ji為wei有you關guan機ji構gou作zuo出chu決jue議yi並bing得de到dao相xiang關guan人ren員yuan的de遵zun守shou執zhi行xing，因yin此ci，對dui屬shu於yu公gong司si內nei部bu治zhi理li範fan疇chou的de決jue議yi，司si法fa權quan之zhi介jie入ru應ying當dang以yi謙qian抑yi性xing為wei原yuan則ze，以yi避bi免mian對dui公gong司si自zi治zhi的de過guo度du幹gan涉she。
注釋：
[14]（2019）粵01民終9591號、（2019）閩05民終4248號。
[15]（2022）魯10民終570號、（2019）滬01民終12104號。
[16]（2021）京0101民初10254號。
[17]（2019）滬0112民初12278號。
[18]（2018）京03民終468號。
[19]（2022）京02民終933號、（2021）浙07民終3851號民事判決。
[20]（2021）皖05民終537號、（2019）冀01民終9487號。
[21]（2021）京02民終3541號、（2018）浙01民終520號、（2019）浙02民終5307號、（2019）滬02民終6605號。
[22]（2019）滬01民終15504號。
[23]（2018）京03民終468號。
