前 言
改革開放四十多年來，中國經濟高速發展，居民收入水平不斷提升，私人財富迅速積累。根據國家統計局數據顯示，1978年全國居民可支配收入僅為171元，2021年全國居民人均可支配收入35128元，實際增長數十倍。根據《2021意才·胡潤財富報告》，中國財富家庭擁有的資產總財富達160萬億元，是全年GDP總量的1.6倍。這160萬億元中，可投資資產達49萬億元，占比總財富30%。中國600萬資產“富裕家庭”508萬戶，中國千萬資產“高淨值家庭”206萬戶，中國億元資產“超高淨值家庭”13.3萬戶。預計有18萬億元財富將在10年內傳承給下一代，49萬億元財富將在20年內傳承給下一代，92萬億元財富將在30年nian內nei傳chuan承cheng給gei下xia一yi代dai。除chu財cai富fu保bao值zhi增zeng值zhi需xu求qiu外wai，如ru何he有you效xiao實shi現xian財cai富fu保bao全quan與yu傳chuan承cheng成cheng為wei越yue來lai越yue多duo家jia庭ting的de現xian實shi迫po切qie需xu求qiu，財cai富fu管guan理li相xiang關guan話hua題ti也ye備bei受shou公gong眾zhong關guan注zhu。
財富管理並非富裕家庭、高淨值家庭所特有需求，財富管理過程中的相關知識、風險是存在一定共性的，普通家庭同樣需要了解，做到“未雨綢繆，遇事不慌”。本文主要介紹幾個財富管理基本概念、財富管理規劃理論和財富管理服務機構等，以便您對財富管理有個整體概念。
一、家族財富管理相關基本概念
（一）財富
財cai富fu，指zhi具ju有you價jia值zhi的de東dong西xi。狹xia義yi的de財cai富fu僅jin指zhi物wu質zhi財cai富fu，而er廣guang義yi上shang財cai富fu包bao括kuo物wu質zhi財cai富fu和he精jing神shen財cai富fu。對dui於yu什shen麼me事shi物wu具ju有you價jia值zhi，涉she及ji一yi定ding主zhu觀guan判pan斷duan，就jiu見jian仁ren見jian智zhi了le。物wu質zhi財cai富fu是shi有you形xing的de，可ke以yi在zai財cai務wu上shang體ti現xian經jing濟ji價jia值zhi，比bi如ru現xian金jin、股權、金融資產、不動產、藝術品等。精神財富一般是無形的，內容種類上更為豐富與個性，比如理想信念、知識經驗、道德信條等。
《民法典》第一千零四十三條規定，“家庭應當樹立優良家風，弘揚家庭美德，重視家庭文明建設。夫妻應當互相忠實，互相尊重，互相關愛；家庭成員應當敬老愛幼，互相幫助，維護平等、和睦、文明的婚姻家庭關係。” 家風條款是一種價值引領和行為示範。該條規定正是家族精神財富的體現。常見的優良家風有節儉、低調、樂觀、孝順、拚搏、善良等。
（二）財富管理
根據中國人民銀行於2021年12月發布的《金融從業規範 財富管理》中的定義，財富管理是指貫穿於人的整個生命周期，在財富的創造、保有和傳承過程中，通過一係列金融與非金融的規劃與服務，構建個人、家庭、家族與企業的係統性安排，實現財富創造、保護、傳承、再創造的良性循環。
caifuguanliyuzichanguanliyousuobutong，keyishuozichanguanlishicaifuguanlideyibufen，caifuguanlideneihanhewaiyangengweiguangfan。zichanguanlimudeshizichanbaozhizengzhi，yi“資產”為核心，而財富管理以“人”為核心。
（三）財富傳承
根據MBA智zhi庫ku百bai科ke的de定ding義yi，財cai富fu傳chuan承cheng是shi指zhi以yi客ke戶hu意yi誌zhi為wei中zhong心xin，通tong過guo預yu先xian的de，持chi續xu的de，係xi統tong化hua的de設she計ji規gui劃hua，綜zong合he運yun用yong各ge種zhong金jin融rong工gong具ju及ji法fa律lv手shou段duan，以yi實shi現xian客ke戶hu家jia族zu財cai富fu的de風feng險xian隔ge離li與yu代dai際ji繼ji承cheng。
根據《民法典》相關規定，繼承是從被繼承人死亡時開始的，遺產是自然人死亡時遺留的個人合法財產。繼承開始後，按照法定繼承辦理；有遺囑的，按照遺囑繼承或者遺贈辦理；有遺贈扶養協議的，按照協議辦理。
通過以上定義，可以看出繼承並不等同於傳承，二者在適用主體、傳承內容、目的、意誌體現、工具、時點、繁雜程度等方麵均有明顯區別。
（四）家族
家庭是一種以婚姻、血緣或收養等關係為基礎而形成的社會生活單位。家庭有廣義和狹義之分，狹義家庭是指一夫一妻製構成的社會單元；廣義家庭則泛指人類進化的不同階段上的各種家庭利益集團，即家族。家族的概念相對較大，按血緣有遠有近，經常在電視劇上聽到“株九族”“出五服”，我們通過九族五服圖來感受下宗親關係。
二、財富管理規劃常用理論
財富管理是個係統性工程，且因具體家族而極具定製化和個性化。財富管理按階段可以分為創富、守富、傳富、享富四大階段，不同階段的目標和特征有所不同。在此介紹三個財富管理常用理論。
（一）周期性
每一事物自身普遍存在周期性，基本上分為形成期、成長期、成熟期、衰退期四個大階段。具體到家族財富管理中，因所涉主體不同，主要有家族成員個人生命周期、家庭生命周期和家族企業生命周期。主體不同，所處周期不同，整體呈現出動態變化和相對複雜的狀態。
個人生命周期，主要包括產前時期、嬰兒期、兒童早期、兒童中期、青春期、成年早期、成年中期、成年晚期、老年期等若幹階段。經典的家庭生命六周期理論以夫妻為中心，包括形成、擴展、穩定、收縮、空巢、解體六個階段，分別對應結婚、第一個孩子的出生、最後一個孩子的出生、第一個孩子離開父母親、最後一個孩子離開父母親、配偶一方死亡這六個重要事件。企業生命周期一般包括企業發展、成長、成熟、衰退階段。
周期性把時間因素考慮進來，關注到動態變化。在多主體、多周期、多階段的情況，各方的權責利也是動態變化，並非完全靜態的。在財富管理過程中需要平衡各方關係、定期檢測、複盤、調整。在變動中，總有些關鍵節點更為重要，可能涉及法律關係的變動或者周期拐點，需要特別加以注意。比較常見的婚姻、繼承、收養、監護、國籍、稅居、法定代表人、董監高、股東、舉債、擔保、贈與、代持、投資、上市等。這些關鍵節點的變動涉及到相應風險，且有時是交叉疊加出現的。
（二）風險管理
zaicaifuguanliguochengzhongguancheshizhongdeshifengxianguanli，keyishuo，caifuguanlidehexinjiushifengguanguanli。fengxianjiushibuquedingxing，congyidingchengdushangshuo，fengxianguanliyeshiyuqiguanli。
風(feng)險(xian)分(fen)為(wei)可(ke)避(bi)免(mian)風(feng)險(xian)和(he)不(bu)可(ke)避(bi)免(mian)風(feng)險(xian)，可(ke)接(jie)受(shou)風(feng)險(xian)和(he)不(bu)可(ke)接(jie)受(shou)風(feng)險(xian)。不(bu)可(ke)避(bi)免(mian)風(feng)險(xian)就(jiu)是(shi)一(yi)些(xie)無(wu)法(fa)預(yu)測(ce)和(he)預(yu)防(fang)的(de)風(feng)險(xian)，我(wo)們(men)經(jing)常(chang)說(shuo)不(bu)知(zhi)道(dao)明(ming)天(tian)和(he)意(yi)外(wai)哪(na)個(ge)先(xian)到(dao)，意(yi)外(wai)、死亡等就屬於不可避免風險。不可避免風險有時更多是係統性風險、普遍性風險，不受個人所影響和控製。
針對不同風險，在評估風險要素、風險發生概率、風險損失後果等方麵後，就可以有針對性運用定性、定量思維設計風險管理方案，常見的風險管理策略有風險轉移、風險規避、fengxianjiangdihefengxianjieshousizhong。jutilaishuo，fengxianzhuanyishizhitongguoshouduanjiangfengxianquanbuhuobufenzhuanyizhidisanfang。baoxianjiushiyizhongchangjiandefengxianzhuanyigongju。fengxianguibishizhihuibifengxianyinsu，bimianchengweifengxiandesuoyouren。fengxianjiangdishizhiliyonggezhongcuoshijiangfengxianjiangdidaokejieshoudeshuiping。biruqiyeheguijingying，qianshuhunyincaichanxieyideng。fengxianjieshoushizhibucaiqurenhexingdong，weichifengxianshuiping。butongrenfengxianpianhaobutong，caiqudefengxianguanlicelveyebujinxiangtong。ruomourenmeiyouxuyaodanyou、關愛的人或事，則可能並不會產生財富管理的需求，也不會采取風險管理措施。
（三）係統性
在財富管理過程中，需要考慮係統性、客觀性、合理性、可行性、動態性等多種原則，而係統性是首先需要考慮的。常見的財富管理工具有法律、金融、財務等，包括贈與、遺囑、財產協議、保險、信托、基金、慈善、公證、家族辦公室等。每種工具各有特色，可以說沒有一種工具是萬能的，實務中需要綜合運用各種工具以實現預定目標。
例(li)如(ru)，從(cong)風(feng)險(xian)對(dui)象(xiang)劃(hua)分(fen)，有(you)人(ren)身(shen)風(feng)險(xian)和(he)財(cai)產(chan)風(feng)險(xian)，通(tong)常(chang)認(ren)為(wei)人(ren)身(shen)風(feng)險(xian)是(shi)比(bi)財(cai)產(chan)風(feng)險(xian)更(geng)為(wei)重(zhong)要(yao)的(de)。從(cong)法(fa)律(lv)風(feng)險(xian)和(he)法(fa)律(lv)責(ze)任(ren)承(cheng)擔(dan)上(shang)劃(hua)分(fen)，有(you)刑(xing)事(shi)風(feng)險(xian)、行政風險、民min事shi風feng險xian。很hen多duo人ren容rong易yi忽hu略lve各ge風feng險xian的de相xiang互hu獨du立li與yu完wan全quan窮qiong盡jin，往wang往wang缺que乏fa整zheng體ti係xi統tong性xing認ren識shi，例li如ru婚hun姻yin不bu僅jin涉she及ji人ren身shen，更geng事shi關guan財cai產chan。在zai家jia族zu企qi業ye經jing營ying早zao期qi，創chuang新xin一yi定ding程cheng度du意yi味wei著zhe突tu破po規gui則ze與yu法fa律lv底di線xian，近jin年nian來lai潛qian在zai刑xing事shi合he規gui風feng險xian也ye愈yu發fa受shou到dao公gong眾zhong關guan注zhu。在zai真zhen功gong夫fu創chuang始shi人ren蔡cai達da標biao與yu潘pan敏min峰feng夫fu婦fu婚hun變bian爭zheng股gu權quan案an例li中zhong，蔡cai達da標biao因yin涉she嫌xian經jing濟ji犯fan罪zui被bei捕bu，2013年12月12日廣州市天河區法院認定蔡達標職務侵占和挪用資金兩項罪名成立，判處有期徒刑14年。
再如，按重要、緊急劃分，可以將事物分為重要且緊急、重要不緊急、不重要且緊急、不重要不緊急四個象限。這樣的分類有利於對事項進行相對完整的評估，並發現其中存在的問題。值得注意的是，對重要、緊急的認知存在一定主觀判斷，需要因時因地因人而定。
財富管理與每個人都息息相關，而財富管理本身是個長期性、個性化的係統工程。在具體規劃方案中，需要平衡各方、明確目標、權衡取舍、動態調整，可能沒有所謂完美的最好方案，隻有適合且可執行的方案。
三、財富管理服務體係
近年來國內財富管理市場快速發展，從服務機構來看，主要分為資產管理機構、中介服務機構、事務管理機構等。除了國內機構，還有些海外機構也為中國家族提供相關服務。
資產管理機構主要是一些金融機構或類金融機構，主要承擔資產管理職能。比如銀行、券商、信托公司、保險公司、第三方財富公司、獨立家族辦公室等。其中信托公司、保險公司不僅能提供資產保值增值服務，還因其信托、保險自身工具價值而提供資產隔離、資產保全等功能。中介服務機構主要是提供專業服務的，比如律師事務所、稅務師事務所、會計師事務所等。此外還有大量事務管理機構，具體結合家族需求而定，比如慈善、醫療、養老、教育、yimindeng。congfuwuneirongkan，meiyouyijiajigounenggouwanquanmanzuyigejiazudequanbuxuqiu，xuyaogefuwujigouxiezuo，gongtongtigongfuwu，zheyeshishehuizhuanyefengongdetixian。
結 語
通過借鑒他人成功經驗，吸取失敗教訓，我們可以不斷學習成長。在掌握事物一定發展規律後，就可以順勢而為，提前籌劃。
對於普通家庭和高淨值家庭而言，財富管理過程中麵臨的大部分風險是有共性的，可能僅是在資產體量、風險損失大小等絕對值上有所差異。有句話說，“世間沒有小概率，侵害到頭就是100%。” 毫不誇張地說，在當今社會，財富管理是所有個人/家庭都需要學習和了解的。最後，希望您重視財富管理，找專業人做專業事，合理規劃，管理風險，做到“未雨綢繆、遇事不慌”。
