前言

非法集資犯罪是我國金融市場艱難轉型

、buduanchuangxinzaidiejiahulianwangfazhandengduoyinsugongtongzuoyongxiacuishengchudeyileipojuzhongguotesedefanzui。gaileifanzuiduiwoguoshehuizhuyishichangjingjizhixuzaochenglejudasunhai，geijizicanyurenzaochengleyanzhongdejingjisunshi，tongshiyeduishehuiwendingyezaochenglejudadechongji。jinxienianlai，woguodefeifajizifanzuichengxianchixugaofadetaishi
，yucitongshi，feifajizifanzuizhutiyebuduanchengxianduoyuanhua、組織化的趨勢，有的甚至從層級簡單的“作坊式”組織向現代企業模式轉變，犯罪人員之間層級分明、分工明確、參與人員眾多，尤其在涉眾型非法集資案件中，涉案人員從幾十到幾百人不等，正確認定涉案人員的罪責對於實現社會公正
、提高司法效率具有重大意義，也是辯護律師開展辯護工作的重中之重。

一、非法集資犯罪的簡介

非法集資犯罪，是指發生在經濟運行領域，未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式，通過投資債權
、股權、商品營銷
、生產經營等方式，向不特定多數人籌集資金，並承諾在一定期限內以貨幣
、實物、股權等方式還本付息或者給付回報的經濟犯罪。非法集資犯罪是典型的涉眾型經濟犯罪，犯罪嫌疑人通常假各種投資名目，以高回報

、低風險為誘餌，違反國家金融管理法規
，吸取資金數額較大，嚴重擾亂經濟秩序的犯罪行為的總稱。

（一）非法集資犯罪的特征

非法集資犯罪通常具備四個特征，即非法性、公開性
、利誘性以及社會性。

非fei法fa性xing特te征zheng是shi指zhi違wei反fan國guo家jia金jin融rong管guan理li法fa律lv規gui定ding吸xi收shou資zi金jin，具ju體ti表biao現xian為wei未wei經jing有you關guan部bu門men依yi法fa批pi準zhun吸xi收shou資zi金jin和he借jie用yong合he法fa經jing營ying的de形xing式shi吸xi收shou資zi金jin兩liang種zhong。此ci外wai，最zui高gao人ren民min法fa院yuan、最高人民檢察院、公安部於2019年出台的《關於辦理非法集資刑事案件若幹問題的意見》（下稱2019《意見》）中對“非法性”認定做出了明確規定

，即“人民法院、人民檢察院、公安機關認定非法集資的“非法性”，應ying當dang以yi國guo家jia金jin融rong管guan理li法fa律lv法fa規gui作zuo為wei依yi據ju。對dui於yu國guo家jia金jin融rong管guan理li法fa律lv法fa規gui僅jin作zuo原yuan則ze性xing規gui定ding的de，可ke以yi根gen據ju法fa律lv規gui定ding的de精jing神shen並bing參can考kao中zhong國guo人ren民min銀yin行xing
、中國銀行保險監督管理委員會
、中國證券監督管理委員會等行政主管部門依照國家金融管理法律法規製定的部門規章或者國家有關金融管理的規定、辦法、實施細則等規範性文件的規定予以認定”。

其次，公開性特征是指通過媒體、推介會
、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳。公開宣傳是公開性的實質，而具體宣傳途經可以多種多樣。2010年最高院出台的《關於審理非法集資刑事案件具體應用法律若幹問題的解釋》（下稱2010《解釋》）僅列舉了通過媒體、推介會

、傳單、手(shou)機(ji)短(duan)信(xin)幾(ji)種(zhong)公(gong)開(kai)宣(xuan)傳(chuan)途(tu)徑(jing)
，主(zhu)要(yao)是(shi)考(kao)慮(lv)到(dao)實(shi)踐(jian)中(zhong)這(zhe)幾(ji)個(ge)途(tu)徑(jing)比(bi)較(jiao)典(dian)型(xing)。但(dan)這(zhe)隻(zhi)是(shi)例(li)示(shi)性(xing)的(de)規(gui)定(ding)，宣(xuan)傳(chuan)途(tu)徑(jing)並(bing)不(bu)以(yi)此(ci)為(wei)限(xian)，實(shi)踐(jian)中(zhong)常(chang)見(jian)的(de)宣(xuan)傳(chuan)途(tu)徑(jing)還(hai)有(you)標(biao)語(yu)、橫幅
、宣傳冊、宣傳畫、講座
、論壇、研討會等形式。最高人民法院
、最高人民檢察院、公安部2014年出台的《關於辦理非法集資刑事案件使用法律若幹問題的意見》（下稱2014《意見》）中更是明確指出，“向社會公開宣傳，包括以各種途徑向社會公眾傳播吸收資金的信息
，以及明知吸收資金的信息向社會公眾擴散而予以放任等情形”。

第三，利誘性特征是指集資人向集資群眾承諾在一定期限內以貨幣、實物、股(gu)權(quan)等(deng)方(fang)式(shi)還(hai)本(ben)付(fu)息(xi)或(huo)者(zhe)給(gei)付(fu)回(hui)報(bao)。利(li)誘(you)性(xing)特(te)征(zheng)包(bao)含(han)有(you)償(chang)性(xing)和(he)承(cheng)諾(nuo)性(xing)兩(liang)個(ge)方(fang)麵(mian)內(nei)容(rong)。首(shou)先(xian)，非(fei)法(fa)集(ji)資(zi)是(shi)有(you)償(chang)集(ji)資(zi)

，對(dui)於(yu)非(fei)經(jing)濟(ji)領(ling)域(yu)的(de)公(gong)益(yi)性(xing)集(ji)資(zi)，不(bu)宜(yi)納(na)入(ru)非(fei)法(fa)集(ji)資(zi)的(de)範(fan)疇(chou)
；其次，非法集資具有承諾性，即不是現時給付回報，而是承諾將來給付回報。回報的方式，既包括固定回報
，也包括非固定回報
；給付回報的形式
，除貨幣之外
，還有實物、消費
、股權等形式
；具體給付回報名義，除了較為常見的利息
、分紅之外，還有所謂的工資、獎金、銷售提成等。

最後，社會性特征是指向社會公眾即社會不特定對象吸收資金
，其包含兩個層麵的內容：廣泛性和不特定性。此外，2014《意見》明確表示“在向親友或者單位內部人員吸收資金的過程中
，明知親友或者單位內部人員向不特定對象吸收資金而予以放任的；以吸收資金為目的，將社會人員吸收為單位內部人員，並向其吸收資金的”不屬於“針對特定對象吸收資金”。

（二）非法集資犯罪涉及的相關罪名

通tong常chang我wo們men理li解jie的de非fei法fa集ji資zi犯fan罪zui一yi般ban指zhi的de是shi非fei法fa吸xi收shou公gong眾zhong存cun款kuan罪zui以yi及ji集ji資zi詐zha騙pian罪zui。同tong時shi某mou些xie犯fan罪zui的de具ju體ti行xing為wei也ye包bao含han了le非fei法fa集ji資zi犯fan罪zui的de特te征zheng，但dan實shi踐jian中zhong司si法fa機ji關guan綜zong合he考kao慮lv到dao案an件jian的de各ge方fang麵mian情qing況kuang，最zui終zhong將jiang之zhi認ren定ding為wei其qi他ta罪zui名ming，如ru第di一yi百bai六liu十shi條tiao規gui定ding的de欺qi詐zha發fa行xing股gu票piao、債券罪，第一百七十四條第一款規定的擅自設立金融機構罪

，第一百七十九條規定的擅自發行股票、公司

、企業債券罪
，第二百二十四條規定的組織、領導傳銷活動罪，以及第二百二十五條規定的非法經營罪等。

二

、非法集資犯罪涉案人員罪責的認定原則

非法集資案件可能涉及的人員群體是十分龐大的，上到公司實際控製人、高管

，下到一般業務員、行政、後勤、財cai務wu，甚shen至zhi技ji術shu人ren員yuan都dou可ke能neng牽qian涉she其qi中zhong。然ran而er
，無wu論lun從cong法fa律lv效xiao果guo抑yi或huo是shi社she會hui影ying響xiang來lai看kan，絕jue不bu能neng對dui涉she案an人ren員yuan以yi同tong一yi標biao準zhun進jin行xing追zhui責ze。經jing過guo分fen析xi總zong結jie近jin年nian來lai最zui高gao院yuan、最zui高gao檢jian以yi及ji公gong安an部bu等deng相xiang繼ji出chu台tai的de有you關guan司si法fa解jie釋shi以yi及ji意yi見jian中zhong對dui於yu共gong同tong犯fan罪zui的de處chu理li規gui定ding，辦ban案an機ji關guan在zai追zhui究jiu非fei法fa集ji資zi案an件jian中zhong涉she案an人ren員yuan罪zui責ze時shi所suo遵zun循xun的de基ji本ben原yuan則ze主zhu要yao包bao括kuo以yi下xia三san點dian。辯bian護hu律lv師shi也ye應ying當dang以yi此ci為wei出chu發fa點dian開kai展zhan具ju體ti的de辯bian護hu工gong作zuo。

（一）主客觀相統一原則

首先
，主客觀相統一原則

，即根據犯罪嫌疑人在犯罪活動中的地位作用、涉案數額
、危害結果、主觀過錯等主客觀情節
，綜合判斷責任輕重及刑事追訴的必要性，做到罪責適應、罰當其罪。（2017年6月2日《最高人民檢察院關於辦理涉互聯網金融犯罪案件有關問題座談會紀要》）（下稱2017年《紀要》）

（二）區別對待原則

第(di)二(er)，區(qu)別(bie)對(dui)待(dai)原(yuan)則(ze)，即(ji)對(dui)待(dai)眾(zhong)多(duo)的(de)涉(she)案(an)人(ren)員(yuan)，按(an)照(zhao)區(qu)別(bie)對(dui)待(dai)的(de)原(yuan)則(ze)分(fen)類(lei)處(chu)理(li)，對(dui)於(yu)涉(she)案(an)人(ren)員(yuan)的(de)涉(she)案(an)程(cheng)度(du)以(yi)及(ji)情(qing)節(jie)輕(qing)重(zhong)
，同(tong)時(shi)考(kao)慮(lv)法(fa)律(lv)效(xiao)果(guo)以(yi)及(ji)社(she)會(hui)效(xiao)果(guo)，綜(zong)合(he)運(yun)用(yong)刑(xing)事(shi)追(zhui)訴(su)和(he)非(fei)刑(xing)事(shi)手(shou)段(duan)處(chu)置(zhi)和(he)化(hua)解(jie)風(feng)險(xian)，打(da)擊(ji)少(shao)數(shu)、教育挽救大多數。（2017年《紀要》）

（三）寬嚴相濟

第三
，遵循寬嚴相濟的刑事政策。在2019年《意見》zhongdiliutiaozhongguanyukuanyanxiangjixingshizhengcedebawowentizhong，lianggaoyibumingquebiaoshi

，banlifeifajizixingshianjian，yingdangguanchekuanyanxiangjixingshizhengce
，yifahelibawozhuijiuxingshizerendefanwei，zongheyunyongxingshishouduanhexingzhengshouduanchuzhihehuajiefengxian，zuodaochengchushaoshu、教育挽救大多數。要根據行為人的客觀行為、主觀惡性、犯罪情節及其地位、作用、層級、職務等情況，綜合判斷行為人的責任輕重和刑事追究的必要性
，按照區別對待原則分類處理涉案人員
，做到罰當其罪
、罪責刑相適應。

三、非法集資犯罪涉案人員罪責的具體認定

以yi上shang原yuan則ze對dui於yu正zheng確que認ren定ding涉she案an人ren員yuan的de罪zui責ze具ju有you普pu遍bian的de指zhi導dao意yi義yi，如ru何he具ju體ti認ren定ding非fei法fa集ji資zi犯fan罪zui中zhong涉she案an人ren員yuan的de罪zui責ze則ze應ying當dang結jie合he各ge罪zui名ming的de構gou成cheng以yi及ji案an件jian的de具ju體ti情qing況kuang進jin行xing分fen析xi。

（一）罪名認定

1. 非法吸收公眾存款罪的認定

對非法吸收公眾存款罪的認定主要依靠非法性、公開性
、利誘性、社(she)會(hui)性(xing)四(si)個(ge)特(te)征(zheng)進(jin)行(xing)，在(zai)開(kai)篇(pian)已(yi)簡(jian)單(dan)介(jie)紹(shao)四(si)個(ge)特(te)征(zheng)的(de)主(zhu)要(yao)內(nei)容(rong)，故(gu)在(zai)此(ci)不(bu)再(zai)贅(zhui)述(shu)。需(xu)要(yao)明(ming)確(que)的(de)是(shi)，在(zai)非(fei)法(fa)吸(xi)收(shou)公(gong)眾(zhong)存(cun)款(kuan)罪(zui)中(zhong)，原(yuan)則(ze)上(shang)認(ren)定(ding)主(zhu)觀(guan)故(gu)意(yi)並(bing)不(bu)要(yao)求(qiu)以(yi)明(ming)知(zhi)法(fa)律(lv)的(de)禁(jin)止(zhi)性(xing)規(gui)定(ding)為(wei)要(yao)件(jian)。特(te)別(bie)是(shi)具(ju)備(bei)一(yi)定(ding)涉(she)金(jin)融(rong)活(huo)動(dong)相(xiang)關(guan)從(cong)業(ye)經(jing)曆(li)、zhuanyebeijinghuozaifanzuihuodongzhongdanrenyidingguanlizhiwudefanzuixianyiren，yingdangzhixiaoxiangguanjinrongfalvguanliguiding，ruguoyouzhengjuzhengmingqishijicongshidexingweiyingdangpizhunerweijingpizhun
，xingweizaikeguanshangjuyoufeifaxing，yuanzeshangjiukeyirendingqijuyoufeifaxishougongzhongcunkuandezhuguanguyi。sifashijianzhong，bananjiguanwangwanghuitongguoshoujiyunyongfanzuixianyirenderenzhiqingkuang
、職業經曆、專業背景、培訓經曆
、此前任職單位或者其本人因從事同類行為受到處罰情況等證據證明涉案人員的主觀故意進而將其歸罪。

2. 集資詐騙罪的認定

 “非法占有的目的”是區分非法吸收公眾存款和集資詐騙罪的根本要件。因此明確認定“非法占有的目的”
，對於律師有效開展辯護工作具有重大意義。2010年《解釋》第四條第三款中明確指出
，“集ji資zi詐zha騙pian罪zui中zhong的de非fei法fa占zhan有you目mu的de，應ying當dang區qu分fen情qing形xing進jin行xing具ju體ti認ren定ding。行xing為wei人ren部bu分fen非fei法fa集ji資zi行xing為wei具ju有you非fei法fa占zhan有you目mu的de的de
，對dui該gai部bu分fen非fei法fa集ji資zi行xing為wei所suo涉she集ji資zi款kuan以yi集ji資zi詐zha騙pian；feifajizigongtongfanzuizhongbufenxingweirenjuyoufeifazhanyoumude，qitaxingweirenmeiyoufeifazhanyoujizikuandegongtongguyihexingweide，duijuyoufeifazhanyoumudedexingweirenyijizizhapianzuidingzuichufa”。

2017年《紀要》在此基礎上又指出“要重點圍繞融資項目真實性、資金去向
、歸還能力等事實進行綜合判斷。犯罪嫌疑人存在以下情形之一的
，原則上可以認定具有非法占有目的：（1）大部分資金未用於生產經營活動，或名義上投入生產經營但又通過各種方式抽逃轉移資金的；（2）資金使用成本過高，生產經營活動的盈利能力不具有支付全部本息的現實可能性的；（3）對資金使用的決策極度不負責任或肆意揮霍造成資金缺口較大的；（4）歸還本息主要通過借新還舊來實現的；（5）其他依照有關司法解釋可以認定為非法占有目的的情形。”

在非法集資的共同犯罪中，犯罪嫌疑人由於層級、職責分工、獲取收益方式
、對全部犯罪事實的知情程度等不同，其犯罪目的也存在差異
，因此應當以是否存在“非法占有的目的”作為正確認定不同涉案人員罪責的標準。

（二）共同犯罪中主從犯的罪責認定

1. 主從犯罪責認定的標準

辦案機關在認定非法集資犯罪中主從犯時，主要依據的是涉案人員的層級、職責、獲取收益方式

、對(dui)犯(fan)罪(zui)事(shi)實(shi)的(de)知(zhi)情(qing)程(cheng)度(du)等(deng)因(yin)素(su)。但(dan)是(shi)需(xu)要(yao)注(zhu)意(yi)的(de)是(shi)，僅(jin)僅(jin)以(yi)其(qi)在(zai)公(gong)司(si)經(jing)營(ying)管(guan)理(li)中(zhong)的(de)職(zhi)權(quan)為(wei)主(zhu)從(cong)犯(fan)的(de)認(ren)定(ding)依(yi)據(ju)是(shi)不(bu)合(he)理(li)的(de)，也(ye)不(bu)應(ying)單(dan)純(chun)地(di)將(jiang)行(xing)為(wei)人(ren)在(zai)公(gong)司(si)經(jing)營(ying)管(guan)理(li)中(zhong)的(de)作(zuo)用(yong)和(he)地(di)位(wei)作(zuo)為(wei)依(yi)據(ju)來(lai)衡(heng)量(liang)行(xing)為(wei)人(ren)在(zai)單(dan)位(wei)犯(fan)罪(zui)以(yi)及(ji)其(qi)在(zai)各(ge)直(zhi)接(jie)責(ze)任(ren)人(ren)員(yuan)共(gong)同(tong)犯(fan)罪(zui)中(zhong)的(de)作(zuo)用(yong)和(he)地(di)位(wei)
，更(geng)不(bu)能(neng)單(dan)純(chun)以(yi)行(xing)為(wei)人(ren)的(de)頭(tou)銜(xian)

、職務等形式特征作為認定依據。

2. 具體規定

2019年《意見》第六條明確指出“重點懲處非法集資犯罪活動的組織者、領導者和管理人員，包括單位犯罪中的上級單位（總公司
、母公司）的核心層、管理層和骨幹人員
，下屬單位（分公司、子公司）的管理層和骨幹人員，以及其他發揮主要作用的人員。對於涉案人員積極配合調查、主動退贓退賠、真誠認罪悔罪的，可以依法從輕處罰；其中情節輕微的
，可以免除處罰；情節顯著輕微
、危害不大的，不作為犯罪處理。”這條規定顯著表明了當前我國司法嚴格遵循寬嚴相濟刑事政策的指導，在考量涉案人員在案件中的地位作用後，對公司核心層


、管理層、guganrenyuandezuizezhuijiuyanyuqitadecanyuzhehuozhefuzhuzhe
，shenzhijiyushehuixiaoguohezhuizangchengxiao
，duiyibandesheanrenyuancongqingliangchushenzhibuzuoweifanzuichufa。ru2017年《紀要》規定“對於無相關職業經曆、zhuanyebeijing，qiecongyeshijianduanzan，zaidanweifanzuizhongcengjijiaodi，chunshuzhixingdanweilingdaozhilingdefanzuixianyirentichubianjiede，ruqueshiwuqitazhengjuzhengmingqijuyouzhuguanguyide，keyibuzuoweifanzuichuli。”

值得一提地是
，北京市朝陽區人民檢察院出台的《刑事案件相對不起訴適用指引》中也創新性地提出對於在非法集資案件中及時退繳傭金
、提成
、gongzidengweifasuode，qieyijingbizhaoxiangyingfajinshueziyuantuipeixiangyingkuanxiang，yiyougenggaocengxianyirendaoanduiquananchengdanzeren，qiewuweiwenfengxiandedicengjixiaoshourenyuanhecongshishiwuxinglaowuxinggongzuorenyuan，keyixuanzeshiyongxiangduibuqisujueding。zaishengshihuihaianzhong，chaoyangqujianchayuanjiuduifuhe《指引》條件的54名犯罪嫌疑人作出了不起訴處理。

結語

結合相關規定不難發現
，辦案機關在辦理非法集資犯罪中應當嚴格遵循主客觀相統一、區qu別bie對dui待dai以yi及ji寬kuan嚴yan相xiang濟ji刑xing事shi政zheng策ce的de指zhi導dao，正zheng確que區qu分fen涉she案an人ren員yuan的de罪zui責ze。目mu前qian我wo國guo非fei法fa集ji資zi犯fan罪zui層ceng出chu不bu窮qiong，給gei經jing濟ji發fa展zhan和he社she會hui穩wen定ding造zao成cheng了le巨ju大da的de衝chong擊ji，因yin而er個ge別bie辦ban案an機ji關guan出chu於yu給gei廣guang大da集ji資zi參can與yu人ren一yi個ge交jiao代dai的de目mu的de，在zai認ren定ding涉she案an人ren員yuan罪zui責ze的de時shi候hou並bing未wei完wan全quan充chong分fen遵zun循xun以yi上shang原yuan則ze，導dao致zhi部bu分fen涉she案an人ren員yuan罪zui責ze認ren定ding畸ji重zhong。在zai此ci種zhong情qing形xing下xia，辯bian護hu律lv師shi更geng應ying在zai綜zong合he考kao量liang全quan案an的de基ji礎chu上shang
，正zheng確que認ren識shi涉she案an人ren員yuan的de參can與yu程cheng度du和he發fa揮hui的de作zuo用yong，尋xun找zhao辯bian護hu工gong作zuo的de突tu破po口kou
，防fang止zhi出chu現xian當dang事shi人ren罪zui責ze被bei錯cuo誤wu認ren定ding的de情qing形xing。

此外
，由於非法集資犯罪涉案人員數量眾多、資(zi)金(jin)體(ti)量(liang)龐(pang)大(da)，認(ren)罪(zui)認(ren)罰(fa)製(zhi)度(du)在(zai)該(gai)類(lei)案(an)件(jian)的(de)處(chu)理(li)上(shang)被(bei)廣(guang)泛(fan)適(shi)用(yong)，一(yi)方(fang)麵(mian)是(shi)為(wei)了(le)將(jiang)涉(she)案(an)人(ren)員(yuan)正(zheng)確(que)分(fen)層(ceng)處(chu)理(li)

，另(ling)一(yi)方(fang)麵(mian)是(shi)為(wei)了(le)切(qie)實(shi)提(ti)高(gao)追(zhui)贓(zang)挽(wan)損(sun)的(de)比(bi)例(li)，盡(jin)可(ke)能(neng)減(jian)小(xiao)集(ji)資(zi)參(can)與(yu)人(ren)的(de)損(sun)失(shi)。不(bu)得(de)不(bu)說(shuo)，認(ren)罪(zui)認(ren)罰(fa)從(cong)寬(kuan)製(zhi)度(du)對(dui)於(yu)辦(ban)案(an)機(ji)關(guan)和(he)涉(she)案(an)人(ren)員(yuan)具(ju)有(you)一(yi)定(ding)意(yi)義(yi)，同(tong)時(shi)也(ye)給(gei)辯(bian)護(hu)律(lv)師(shi)帶(dai)來(lai)了(le)新(xin)的(de)機(ji)遇(yu)和(he)挑(tiao)戰(zhan)。

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