我國境內企業跨境並購的標的公司主要集中在計算機、電子技術及生物製藥領域，相關標的公司的產品一般隻涉及軍民兩用物品，不涉及航空航天和軍事武器。

因此
，收購方律師團隊應主要在《出口管理條例》（Export Administration Regulations, EAR）的框架下，至少就下述問題對目標公司展開調研：（1）產品是否是EAR管轄的對象，重點關注目標公司的產品是否屬於《商業控製清單》列明的品類、是否存在經美國出口的情形
、是否包含美國物料、美國注冊保護的技術等；（2）是否存在通過口頭或電郵、傳真
、電話等電子通信方式向美國以外的第三國披露受控保護技術；（3）其外國雇員、境外分包商等是否需要接觸受EAR管轄的產品及受美國注冊保護的技術；（4）出口產品的最終用戶是否在《實體名單》（Entity List）中
；（5）是否曾經或者正在向美國財政部公布的“禁運國”（朝鮮
、伊朗



、古巴等）進行出口；（6）是否嚴格遵守了美國出口清關手續，相關資料中是否存在錯誤或者誤導性地信息
、陳述
；（7）是否有完善的出口合規體係；（8）是否因違法出口受到過美國商務部門的調查及正式處罰

；（9）是否與其供應商及客戶簽訂《出口管製承諾函》。

美(mei)國(guo)出(chu)口(kou)管(guan)製(zhi)法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)十(shi)分(fen)龐(pang)雜(za)，境(jing)內(nei)企(qi)業(ye)應(ying)聘(pin)請(qing)經(jing)驗(yan)豐(feng)富(fu)的(de)律(lv)師(shi)團(tuan)隊(dui)對(dui)目(mu)標(biao)公(gong)司(si)進(jin)行(xing)深(shen)入(ru)的(de)盡(jin)職(zhi)調(tiao)查(zha)，以(yi)防(fang)止(zhi)因(yin)違(wei)反(fan)美(mei)國(guo)出(chu)口(kou)管(guan)製(zhi)法(fa)律(lv)引(yin)起(qi)的(de)眾(zhong)多(duo)不(bu)利(li)後(hou)果(guo)（巨額罰款、刑事指控、被列入美國貿易管製的“黑名單”等）。

反商業賄賂合規審查

不少發達國家政府為懲治跨境行賄行為，均加強了針對跨國企業海外腐敗的立法和執法力度。美國於1977年就出台了《反海外腐敗法》（Foreign Corrupt Practices Act, FCPA）。鑒於FCPA的域外管轄範圍廣
、處罰力度大，如果目標公司在並購前存在大量違反FCPA的行為
，而我國境內收購方未能予以適當排查，其勢必將在並購完成後承擔巨大法律風險。

為了降低企業跨境並購的交易風險，就反商業賄賂合規審查，境內企業應當至少關注目標公司以下問題：（1）所在地區或行業的腐敗風險，即目標公司所在國家腐敗率的高低、所在行業的商業風氣，是否發生過重大跨國商業腐敗案件
；（2）商業模式風險
，即目標公司的組織結構和業務承攬、chengzuomoshishifourongyichanshengshangyehuiluxingwei。liru，mubiaogongsidejingyingshifouyilaimoudiqudanyikehu
，shifouyilaimouzhongdanyileixingdehetong，shifouxuyaoqudezhengfubumendetedingxukedeng；（3）目標公司及其雇員是否曾因行賄被起訴或處罰；（4）目標公司是否構建了反賄賂合規體係。該體係可包括賄賂風險的識別
、評估體係
，高層管理人員的廉潔承諾，麵向雇員提供定期的反賄賂合規培訓等；（5）目標公司自身
，以及其客戶或潛在客戶、聘請的中介機構是否與外國政府官員或者國有企業管理人員存在關聯關係或利益輸送。

如ru果guo收shou購gou方fang律lv師shi團tuan隊dui在zai對dui目mu標biao公gong司si出chu口kou管guan製zhi合he規gui及ji反fan商shang業ye賄hui賂lu合he規gui的de審shen查zha中zhong，發fa現xian目mu標biao公gong司si存cun在zai相xiang關guan違wei法fa行xing為wei，則ze應ying根gen據ju問wen題ti的de嚴yan重zhong程cheng度du向xiang收shou購gou方fang提ti出chu相xiang應ying的de建jian議yi：（1）如相關違法行為情節較為輕微，且僅需繳納一定數額的罰款，可建議收購方調整收購的報價；（2）如違法行為情節較為嚴重，且收購方側重於收購目標公司名下資產或專利等無形資產，可建議收購方將股權收購變更為資產的收購；（3）如ru相xiang關guan違wei法fa行xing為wei可ke在zai短duan時shi間jian內nei完wan全quan解jie決jue，或huo者zhe雖sui然ran已yi經jing與yu執zhi法fa部bu門men達da成cheng和he解jie但dan仍reng在zai規gui定ding的de合he規gui監jian察cha期qi內nei，可ke建jian議yi收shou購gou方fang將jiang交jiao易yi時shi間jian推tui遲chi至zhi目mu標biao公gong司si完wan全quan消xiao除chu相xiang關guan不bu良liang影ying響xiang之zhi後hou
；（4）如相關違法行為情節嚴重，與執法部門沒有和解可能性，則建議收購方終止交易。

（原文刊載於《商法》雜誌2019年第10期）