（本文係根據吳立新律師於新浪法問以及並購公會直播之內容整理製作。）

引言

根據工信部的數據顯示
，截至2018年底
，我國中小企業數量達到3000多萬家，個體工商戶超過7000萬戶，貢獻了全國50%以上的稅收
，60%以上的GDP,70%以上的技術創新成果和80%以上的勞動力就業，在我國的國民經濟體係中具有極為重要的作用。自疫情爆發至今
，已過去2個多月，企業複工仍舊困難重重，人員返崗難
、交通物流受限
、shangxiayouqiyezhijiandeliantiaoduanliedengyixilieyinsushidezhongxiaoqiyenanyizaiduanqineihuifuyuanqi。tongshi，zhongxiaoqiyerongzijiaonan，yidanxianrukunjing，shukunnandujiaoda。zaicibeijingxia

，womenniduiyiqingxiazhongxiaoweikunqiyedefalvjiujijizhijinxingfenxi
，bingjiuqijiuzhutichuxiexujianyi。

一、疫情下中小企業陷入困境繼而瀕臨破產之分析

（一）中小企業抗風險能力較低容易導致債務危機

中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)由(you)於(yu)自(zi)身(shen)生(sheng)產(chan)規(gui)模(mo)較(jiao)小(xiao)，生(sheng)產(chan)能(neng)力(li)較(jiao)低(di)，產(chan)品(pin)結(jie)構(gou)單(dan)一(yi)且(qie)在(zai)產(chan)品(pin)質(zhi)量(liang)和(he)創(chuang)新(xin)上(shang)競(jing)爭(zheng)力(li)不(bu)足(zu)
，導(dao)致(zhi)其(qi)獲(huo)利(li)能(neng)力(li)較(jiao)低(di)。同(tong)時(shi)，其(qi)固(gu)定(ding)資(zi)產(chan)與(yu)資(zi)本(ben)金(jin)較(jiao)少(shao)且(qie)經(jing)營(ying)過(guo)程(cheng)中(zhong)產(chan)生(sheng)的(de)能(neng)用(yong)於(yu)償(chang)債(zhai)的(de)收(shou)益(yi)有(you)限(xian)。此(ci)外(wai)
，相(xiang)較(jiao)於(yu)大(da)型(xing)企(qi)業(ye)，中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)難(nan)以(yi)通(tong)過(guo)資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)進(jin)行(xing)融(rong)資(zi)，其(qi)缺(que)少(shao)有(you)價(jia)值(zhi)的(de)固(gu)定(ding)資(zi)產(chan)又(you)導(dao)致(zhi)多(duo)數(shu)情(qing)況(kuang)下(xia)隻(zhi)能(neng)選(xuan)擇(ze)申(shen)請(qing)苛(ke)刻(ke)的(de)信(xin)用(yong)貸(dai)。由(you)此(ci)可(ke)知(zhi)
，中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)償(chang)債(zhai)能(neng)力(li)較(jiao)低(di)

，抗(kang)風(feng)險(xian)能(neng)力(li)較(jiao)小(xiao)，因(yin)此(ci)當(dang)外(wai)部(bu)環(huan)境(jing)變(bian)化(hua)時(shi)，陷(xian)入(ru)債(zhai)務(wu)危(wei)機(ji)的(de)可(ke)能(neng)性(xing)較(jiao)高(gao)。

就此次疫情而言，企業無法開展正常的生產經營活動
，但是仍然需要每天支付額度不低的人工費用、場地費用以及相應的借款利息。這使得賬麵資金本就緊張的中小企業麵臨的生存形勢極為嚴峻，麵臨債務危機。

（二）中小企業因債務危機走向破產的機製

根據清華大學、北京大學
、北京小微企業綜合金融服務有限公司聯合調查的數據，以此次疫情爆發作為觀測點，受本次疫情影響，約34%的中小企業隻能維持1個月，33.1%的中小企業可以維持2個月，17.91%的中小企業可以維持3個月。此次疫情下
，中小企業最重要甚至是唯一的償債資金來源——經營性收入“歸零”，其自身資產的變現價值又低
，極其容易出現《中華人民共和國企業破產法》（以下簡稱“《破產法》”）第2條所規定的“不能清償到期債務、資產不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力”之情形。此種情形下
，若不及時對陷入危機的中小企業進行救助
，此類企業將大概率將觸發破產機製。

（三）企業破產程序

根據《破產法》的相關規定
，我國企業破產程序大致如下圖所示：

由上圖可知，企業破產的主要流程分為四個階段：程序啟動階段（即申請階段）
、法院審查階段、進行程序階段
、執(zhi)行(xing)階(jie)段(duan)。就(jiu)程(cheng)序(xu)啟(qi)動(dong)而(er)言(yan)，債(zhai)權(quan)人(ren)亦(yi)有(you)權(quan)申(shen)請(qing)債(zhai)務(wu)人(ren)破(po)產(chan)。中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)一(yi)旦(dan)陷(xian)入(ru)債(zhai)務(wu)危(wei)機(ji)，即(ji)使(shi)自(zi)身(shen)試(shi)圖(tu)化(hua)解(jie)危(wei)機(ji)，也(ye)難(nan)以(yi)對(dui)債(zhai)權(quan)人(ren)作(zuo)出(chu)具(ju)備(bei)執(zhi)行(xing)性(xing)的(de)承(cheng)諾(nuo)，因(yin)此(ci)非(fei)常(chang)有(you)可(ke)能(neng)被(bei)債(zhai)權(quan)人(ren)申(shen)請(qing)破(po)產(chan)，並(bing)最(zui)終(zhong)走(zou)向(xiang)清(qing)算(suan)。因(yin)為(wei)
，一(yi)般(ban)而(er)言(yan)，在(zai)債(zhai)權(quan)人(ren)申(shen)請(qing)破(po)產(chan)的(de)情(qing)形(xing)下(xia)
，其(qi)申(shen)請(qing)債(zhai)務(wu)人(ren)破(po)產(chan)清(qing)算(suan)的(de)可(ke)能(neng)性(xing)較(jiao)大(da)
；即ji使shi債zhai權quan人ren向xiang法fa院yuan提ti出chu的de是shi破po產chan重zhong整zheng申shen請qing，在zai債zhai務wu人ren未wei做zuo好hao重zhong整zheng前qian期qi準zhun備bei的de情qing況kuang下xia

，重zhong整zheng成cheng功gong的de可ke能neng性xing也ye極ji低di
，依yi然ran無wu法fa避bi免mian走zou向xiang破po產chan清qing算suan的de命ming運yun。

（四）中小企業破產對相關主體的影響

1. 股東權益

企(qi)業(ye)進(jin)入(ru)破(po)產(chan)程(cheng)序(xu)後(hou)，股(gu)東(dong)須(xu)完(wan)全(quan)履(lv)行(xing)其(qi)出(chu)資(zi)義(yi)務(wu)，不(bu)再(zai)享(xiang)有(you)期(qi)限(xian)利(li)益(yi)。除(chu)重(zhong)整(zheng)程(cheng)序(xu)中(zhong)債(zhai)務(wu)人(ren)自(zi)行(xing)經(jing)營(ying)此(ci)種(zhong)情(qing)況(kuang)外(wai)
，破(po)產(chan)程(cheng)序(xu)中(zhong)企(qi)業(ye)的(de)經(jing)營(ying)控(kong)製(zhi)權(quan)將(jiang)由(you)管(guan)理(li)人(ren)接(jie)管(guan)。此(ci)外(wai)，在(zai)破(po)產(chan)重(zhong)整(zheng)程(cheng)序(xu)中(zhong)可(ke)能(neng)會(hui)涉(she)及(ji)對(dui)企(qi)業(ye)的(de)出(chu)資(zi)人(ren)權(quan)益(yi)進(jin)行(xing)調(tiao)整(zheng)，如(ru)調(tiao)整(zheng)出(chu)資(zi)人(ren)持(chi)股(gu)比(bi)例(li)
、將股權以較低的對價轉讓給重整投資人、債轉股等。

2. 職工權益

在破產程序中，就債務人的破產財產
，職工債權在除破產費用和共益債務之外的債權裏，享有優先受償權。根據《破產法》第113條之規定
，前述職工債權具體是指：“所欠職工的工資和醫療、傷殘補助、撫恤費用

，所欠的應當劃入職工個人賬戶的基本養老保險、基本醫療保險費用，以及法律
、行政法規規定應當支付給職工的補償金。”此外
，根據《勞動合同法》第46條之規定，因用人單位被宣告破產或因重整而裁員的，債務人還需支付被裁減職工經濟補償金。

3. 債權債務關係處理

在破產清算程序中，有特定財產擔保的債權在擔保物價值範圍內優先受償，未清償部分作為普通債權，與普通債權同比例受償；其餘類別的債權，按照職工債權、社會保險費用及稅款
、普通債權的順序清償。此外，對法律沒有明確規定清償順序的債權，人身損害賠償債權優先於財產性債權、私法債權優先於公法債權
、補償性債權優先於懲罰性債權。同時，關聯企業成員之間不當利用關聯關係形成的債權，劣後於其他普通債權順序清償。

二、疫情下中小企業的紓困之路

（一）他救：緊密依靠政府力量助中小企業脫困

1. 政府部門發布的中小企業幫扶政策摘要

自2020年2月初以來
，從中央到地方政府都出台了諸多支持中小企業的政策
，包括但不限於：

（1）稅費優惠

（2） 租金、水電優惠

（3）加大對中小企業金融支持

在zai正zheng常chang情qing況kuang下xia

，中zhong小xiao企qi業ye的de資zi金jin需xu求qiu更geng多duo的de是shi體ti現xian在zai擴kuo張zhang和he升sheng級ji上shang

，但dan是shi在zai疫yi情qing之zhi下xia，中zhong小xiao企qi業ye麵mian臨lin的de是shi真zhen切qie的de生sheng存cun危wei機ji，即ji使shi部bu分fen生sheng產chan經jing營ying成cheng本ben依yi照zhao上shang述shu政zheng策ce可ke以yi得de到dao一yi定ding程cheng度du的de降jiang低di，但dan是shi在zai沒mei有you收shou入ru來lai源yuan的de當dang下xia，仍reng然ran需xu要yao大da量liang的de資zi金jin來lai維wei持chi企qi業ye的de運yun轉zhuan，因yin此ci當dang前qian中zhong小xiao企qi業ye對dui資zi金jin的de需xu求qiu比bi往wang常chang任ren何he時shi候hou都dou要yao強qiang烈lie。為wei了le幫bang助zhu中zhong小xiao企qi業ye渡du過guo難nan關guan，中zhong央yang和he各ge地di方fang政zheng府fu紛fen紛fen出chu台tai了le相xiang應ying的de金jin融rong支zhi持chi政zheng策ce。

1中央政策：

2地方政策

除chu上shang表biao所suo列lie之zhi外wai
，全quan國guo多duo地di均jun按an照zhao當dang地di的de發fa展zhan情qing況kuang，出chu台tai了le相xiang關guan的de中zhong小xiao企qi業ye金jin融rong支zhi持chi政zheng策ce
，以yi上shang僅jin為wei滄cang海hai一yi粟su
，但dan上shang述shu幾ji個ge政zheng策ce幾ji乎hu涵han蓋gai了le目mu前qian各ge地di所suo出chu台tai中zhong小xiao企qi業ye金jin融rong支zhi持chi政zheng策ce的de各ge個ge方fang麵mian，主zhu要yao包bao括kuo：1續貸和展期
；2下調利率和費用
，降低融資成本
；3加大對中小企業的信貸供給，提升對中小企業的信貸規模；4財政貼息；5損失分擔；6鼓勵擔保機構為中小企業提供擔保，並對此進行獎勵
；7建立專項融資通道，開發專項金融產品。

由(you)此(ci)可(ke)以(yi)看(kan)到(dao)，從(cong)中(zhong)央(yang)到(dao)地(di)方(fang)，對(dui)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)疫(yi)情(qing)下(xia)的(de)金(jin)融(rong)支(zhi)持(chi)政(zheng)策(ce)大(da)多(duo)圍(wei)繞(rao)著(zhe)商(shang)業(ye)銀(yin)行(xing)貸(dai)款(kuan)展(zhan)開(kai)，對(dui)其(qi)他(ta)融(rong)資(zi)方(fang)式(shi)沒(mei)有(you)太(tai)多(duo)的(de)舉(ju)措(cuo)，這(zhe)是(shi)因(yin)為(wei)商(shang)業(ye)銀(yin)行(xing)貸(dai)款(kuan)是(shi)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)最(zui)主(zhu)要(yao)的(de)融(rong)資(zi)方(fang)式(shi)。但(dan)是(shi)
，此(ci)次(ci)疫(yi)情(qing)對(dui)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)打(da)擊(ji)巨(ju)大(da)，絕(jue)大(da)部(bu)分(fen)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)都(dou)麵(mian)臨(lin)著(zhe)較(jiao)為(wei)強(qiang)烈(lie)和(he)迫(po)切(qie)的(de)融(rong)資(zi)需(xu)求(qiu)，在(zai)這(zhe)樣(yang)的(de)情(qing)況(kuang)下(xia)
，多(duo)渠(qu)道(dao)支(zhi)持(chi)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)融(rong)資(zi)是(shi)十(shi)分(fen)必(bi)要(yao)的(de)。

部(bu)分(fen)地(di)方(fang)政(zheng)府(fu)除(chu)了(le)在(zai)商(shang)業(ye)銀(yin)行(xing)貸(dai)款(kuan)政(zheng)策(ce)上(shang)對(dui)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)提(ti)供(gong)了(le)支(zhi)持(chi)之(zhi)外(wai)，還(hai)以(yi)其(qi)他(ta)方(fang)式(shi)為(wei)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)提(ti)供(gong)了(le)金(jin)融(rong)支(zhi)持(chi)。如(ru)，四(si)川(chuan)省(sheng)成(cheng)都(dou)市(shi)高(gao)新(xin)區(qu)出(chu)台(tai)的(de)《有效應對疫情支持中小企業發展的金融政策》中，明確提出該區將設立規模為3億元的中小企業紓困基金
，對因受疫情影響而產生流動性困難的優質企業按照“一企一策”的原則，以股權投資方式提供融資支持。這給轄區內中小企業渡過難關提供了實打實的資金支持。

2. 企業如何配合政府對自身進行紓困

（1）了解政策

dangqiancongzhongyangdaodifangdouchutailezhuduozhongxiaoqiyebangfuzhengce
，zhengcefugaimianfeichangguang，bingqiegexingzhengquyuneikenenghuigenjuzishenqingkuangchutaigengweixizhideshishixize。zhongxiaoqiyeshouxianyaozuode，shishendulejieqiyedangqiansuochuxingzhengquyuneishiyongyuzishenshukundezhengce，baokuo“經營類政策”和“金融支持類政策”。

其中最重要的是“金融支持類政策”，要了解適用於自身的政策的責任單位、適用要求、需要的材料以及申請政策支持的程序。企業可從以下幾個方麵著手：1明確企業的定位，是否屬於政策所適用的重點行業（受疫情影響較大的幾個行業
，疫情防控保障型企業），是否被納入當地中小企業名錄；2向當地金融機構谘詢針對中小企業的貸款支持服務
，包括申請資格
、資料、流程等；3大部分地區均開設了中小企業融資服務專項通道，可通過相關平台表達需求，主動與金融機構、相關政府部門對接。

（2）精準化利用幫扶政策

企業應明確自身最為迫切的需求，有的企業存貨較多、houxushengchanhuifujiaokuai，duiyuzheleizhongxiaoqiyeeryan
，zuipoqiedechulehuoquxinrongzizhiwai，haiyouxiaoshouxuqiu。dangqian，shouyiqingfangkongdeyingxiang
，jiaotongwuliushangweiquanmianhuifu，duidabufenzhongxiaoqiyeeryan
，diliweizhijiaopianpi，zaijiaotongguankongdeqingkuangxiaxiaoshoutongdaoshouxian。yinci，jiuzheleiqiyeeryan
，haixutebieguanzhudangdijiaotongyunshuzhengce，ruodangdizanshiweichutaixiangyingdejiaotongyunshuzhengce，zhongxiaoqiyeyingzhudongxiangyouguanbumenfanyingsuqiu。lingwai
，youdeqiyeyouyuxiayouqiyenanyijixulvyueerdaozhichanpinjiya
，duanqineinanyibianxian，duiyuzheleiqiyeeryan
，yingtebieguanzhuzhengfucaigouleizhengce，jijijiangcunhuobianxian，huanjiexianjinliuyali。zhurucilei
，zhongxiaoqiyechulerongzixuqiuwai
，yinggenjuzishenqingkuang，jijiduijiexiangguanzhengce。

（二）他救：借助商會
、行業協會的力量對接地方政府紓困基金

我wo們men認ren為wei，建jian立li針zhen對dui中zhong小xiao企qi業ye的de專zhuan項xiang紓shu困kun基ji金jin是shi一yi個ge非fei常chang有you效xiao且qie必bi要yao的de紓shu困kun舉ju措cuo

，這zhe可ke以yi高gao效xiao幫bang助zhu中zhong小xiao企qi業ye紓shu困kun。並bing且qie，紓shu困kun基ji金jin的de有you效xiao接jie入ru不bu僅jin可ke以yi幫bang助zhu中zhong小xiao企qi業ye解jie決jue當dang下xia的de經jing營ying難nan題ti，還hai可ke以yi促cu進jin中zhong小xiao企qi業ye未wei來lai的de長chang期qi發fa展zhan。畢bi竟jing對dui於yu中zhong小xiao企qi業ye而er言yan，紓shu困kun並bing不bu僅jin僅jin是shi解jie決jue眼yan下xia的de債zhai務wu危wei機ji和he經jing營ying困kun境jing
，更geng重zhong要yao的de是shi要yao謀mou求qiu未wei來lai的de長chang遠yuan生sheng存cun和he發fa展zhan

，實shi現xian徹che底di的de脫tuo困kun。

但是，在當前各地出台的措施中，關於地方政府紓困基金有兩個方麵的問題：第一，建立這類專項紓困基金的較少；第di二er
，地di方fang政zheng府fu紓shu困kun基ji金jin的de落luo地di缺que乏fa優you質zhi平ping台tai，這zhe導dao致zhi地di方fang政zheng府fu紓shu困kun基ji金jin的de對dui接jie渠qu道dao不bu暢chang通tong
，地di方fang政zheng府fu紓shu困kun基ji金jin和he企qi業ye之zhi間jian的de信xin息xi不bu對dui稱cheng。我wo們men認ren為wei，應ying該gai發fa揮hui商shang會hui和he行xing業ye協xie會hui在zai中zhong小xiao企qi業ye紓shu困kun中zhong的de作zuo用yong
，重zhong點dian體ti現xian為wei將jiang商shang會hui、行業協會與地方政府紓困基金結合起來，幫助中小企業脫困。

1. 商會和行業協會助力專項紓困基金市場化、法治化運行

專項紓困基金應遵循市場化
、法治化的原則進行設立、管理和運行。

（1）在設立時
，要遵循法定程序，在基金行業協會進行備案，資金的募集要符合法律規定。

（2）在運作時
，依法進行市場化運作是紓困基金能否真正發揮作用的核心。1商shang會hui和he行xing業ye協xie會hui在zai紓shu困kun對dui象xiang的de甄zhen別bie方fang麵mian具ju備bei先xian天tian優you勢shi。首shou先xian，商shang會hui和he行xing業ye協xie會hui對dui組zu織zhi內nei的de中zhong小xiao企qi業ye的de各ge項xiang指zhi標biao了le解jie程cheng度du較jiao高gao
，行xing業ye協xie會hui極ji為wei熟shu悉xi該gai行xing業ye的de運yun作zuo和he發fa展zhan模mo式shi


，參can與yu紓shu困kun基ji金jin的de對dui接jie可ke以yi為wei基ji金jin管guan理li人ren在zai紓shu困kun對dui象xiang的de決jue策ce方fang麵mian提ti供gong更geng為wei有you效xiao的de訊xun息xi；2商會和行業協會參與紓困基金對接可以將其對行業運作的熟悉以及行業內技術創新的優勢內化於投資方案。

2. 中小企業應積極借助商會和行業協會的力量對接紓困基金

中小企業應該積極借助商會和行業協會的平台效用。國家發展改革委辦公室、民政部辦公廳共同發布的《關於積極發揮行業協會商會作用支持民營中小企業複工複產的通知》（發改辦體改[2020]175號）中明確：商會和行業協會應及時梳理行業內受疫情影響嚴重的企業名單，與政府部門對接
；及時了解行業訴求，提出行業幫扶建議……據ju此ci可ke看kan出chu，商shang會hui和he行xing業ye協xie會hui是shi中zhong小xiao企qi業ye表biao達da訴su求qiu的de一yi個ge非fei常chang優you質zhi且qie暢chang通tong的de平ping台tai。我wo們men鼓gu勵li中zhong小xiao企qi業ye在zai陷xian入ru困kun境jing時shi，積ji極ji向xiang商shang會hui和he行xing業ye協xie會hui說shuo明ming自zi身shen現xian狀zhuang
，表biao達da自zi己ji的de訴su求qiu
，通tong過guo商shang會hui和he行xing業ye協xie會hui對dui接jie政zheng府fu紓shu困kun基ji金jin。商shang會hui和he行xing業ye協xie會hui應ying利li用yong自zi身shen優you勢shi，協xie助zhu地di方fang政zheng府fu依yi法fa設she立li符fu合he行xing業ye需xu求qiu和he行xing業ye特te色se的de紓shu困kun基ji金jin。

（三）他救：密切關注市場上針對特定行業的紓困基金

為了幫助部分受疫情影響較為嚴重的行業（如電影行業、餐飲業、旅遊業）渡過危機，近日，針對這些特定行業的紓困基金陸續浮出水麵。

yishangjinweidangqianxianggongzhonggongkaidebufenzhenduitedingxingyedeshukunjijin，xiangxinzaiweilai，zheleijijinhuiluxutuixiangshichang。zhongxiaoqiyeyingmiqieguanzhuzhenduizishenxingyeshukunjijin，tongshi，youxiangguanxuqiudezhongxiaoqiyekejijitongguoxingyexiehuibiaodasuqiu。

（四）自救：積極多渠道展開自救

1.  鼓勵中小企業通過並購、債務重組的方式自救

zhongxiaoqiyeyaoxiangwanquantuokun，bixuxunqiuduizishenyejinenglidetisheng，tongshixiufuzishenzichanfuzhaibiao。zheyaoqiuzhongxiaoqiyechulejijipeihezhongyanghedifangzhengfudebangfuzhengcezhiwai
，haiyingzaijianchifazhihuayuanzedeqiantixia，xunqiushichanghuadezhaiwuweijihuajielujing。womengulizhongxiaoqiyetongguobinggou
、債務重組等方式自救。

2.  將破產重整納入自救考量

對於已經出現嚴重的債務危機
，具備破產原因且發展前景良好的中小企業，申請破產重整其實是一個不錯的選擇方式。相較於並購、債務重組這兩種庭外重組方式
，此種方式是在法院主導下進行的。在重整期間債務將止息
、執zhi行xing程cheng序xu將jiang中zhong止zhi，這zhe可ke以yi減jian少shao更geng多duo的de財cai務wu成cheng本ben與yu時shi間jian成cheng本ben。此ci外wai，重zhong整zheng程cheng序xu表biao決jue機ji製zhi將jiang有you利li於yu調tiao整zheng出chu資zi人ren權quan益yi
，進jin而er更geng容rong易yi對dui企qi業ye現xian行xing經jing營ying方fang式shi、生產模式進行調整。

pochanzhongzhengdeguanjianshixiufuzichanfuzhaibiao，erxiufuzichanfuzhaibiaodehexinshizhaiwujianmian。zaipochanzhongzhengchengxuzhong，zaisifashenpanjiguanjiguanlirendejieruxia

，jingyouzhuanyeshenjipinggujigoujisuanchudeqingchanglv
，shidezhaiquanren（尤其是金融債權人）的債權金額折算有了可信賴的依據，進而能在折算基礎上以債務減免的方式較為理想地修複企業資產負債表。

三、疫情下中小企業失信與信用修複問題

（一）概述

zhongsuozhouzhi
，qiyexinyongduiqiyeeryanzhiguanzhongyao
，tangruoqiyebeilierushixinmingdan，qijianghuishoudaozhuduoxianzhi。jiushixinchengjiecuoshieryan，jinnianlaiguojiagejiguanluxufabulezhuduoguiding，ruguojiafagaiwei、工商總局等38部門於2015年09月14日聯合發布《失信企業協同監管和聯合懲戒合作備忘錄》，羅列了三大類、90項懲戒失信的具體措施；中共中央辦公廳、國務院辦公廳於2016年09月25日聯合發布《關於加快推進失信被執行人信用監督、警示和懲戒機製建設的意見》，就司法程序中失信被執行人的懲戒措施作出進一步規定。

此次疫情發生後，不少企業麵臨銀行貸款違約、訂單交付不及時、合同逾期
、無法支付執行款等問題
，如無法妥善處理
，企業將麵臨影響征信記錄、被bei列lie入ru失shi信xin名ming單dan之zhi風feng險xian。對dui該gai問wen題ti，此ci次ci疫yi情qing期qi間jian中zhong央yang和he地di方fang政zheng府fu相xiang繼ji出chu台tai了le相xiang關guan政zheng策ce。現xian結jie合he這zhe些xie政zheng策ce，為wei中zhong小xiao企qi業ye失shi信xin與yu信xin用yong修xiu複fu問wen題ti作zuo出chu相xiang應ying解jie答da。

（二）相關政策

1. 國家層麵政策

2. 地方層麵政策

（三）中小企業失信及信用修複問題的解答

鑒jian於yu為wei支zhi持chi抗kang疫yi
，國guo家jia及ji各ge地di政zheng府fu針zhen對dui防fang疫yi企qi業ye專zhuan門men出chu台tai了le相xiang應ying的de政zheng策ce與yu規gui定ding，故gu下xia麵mian將jiang分fen別bie根gen據ju企qi業ye是shi否fou屬shu於yu防fang疫yi企qi業ye就jiu題ti述shu問wen題ti進jin行xing解jie答da：

1. 防疫企業

就此類企業而言，以恢複其生產防疫物資為宗旨，其信用修複方麵的措施如下：

（1）經營異常名錄

生產、經營防控物資的企業，若已被列入經營異常名錄
，經企業向所在地市場監督管理部門申請後
，可以簡化流程、盡快移除。

（2）執行程序

法院暫緩對承擔疫情防控任務的單位、人員以及場所、設備、物資、資金采取執行措施，對明確專用於疫情防治的資金和物資
，不采取查封
、凍結、扣押、劃撥等財產保全措施和強製執行措施。實踐中
，如四川某科技開發公司被列入重點防疫物資生產企業後，法院解封了其廠房；此外，對已列入失信名單或已進入破產程序的企業，如上海等部分地方法院允許恢複其企業信用
，許可其恢複生產防疫物資。

需xu要yao說shuo明ming的de是shi，對dui此ci類lei企qi業ye的de執zhi行xing措cuo施shi解jie除chu是shi暫zan時shi的de
，待dai此ci特te殊shu時shi期qi結jie束shu後hou，若ruo其qi仍reng無wu法fa償chang還hai執zhi行xing款kuan項xiang，亦yi將jiang可ke能neng繼ji續xu麵mian臨lin資zi產chan受shou限xian以yi及ji被bei列lie入ru失shi信xin名ming單dan之zhi局ju麵mian。

2. 所有企業

（1）經營異常名錄

企業被列入經營異常名錄後將會被限製或者禁止參與政府采購、工程招投標、國有土地出讓、授予榮譽稱號等活動，同時其銀行開戶、融資、貸dai款kuan等deng日ri常chang經jing營ying活huo動dong也ye會hui受shou限xian。而er此ci次ci疫yi情qing期qi間jian，若ruo企qi業ye是shi因yin疫yi情qing影ying響xiang而er暫zan時shi失shi聯lian，則ze可ke暫zan不bu被bei列lie入ru經jing營ying異yi常chang名ming錄lu。此ci外wai，像xiang河he南nan等deng地di則ze另ling行xing規gui定ding若ruo企qi業ye因yin疫yi情qing影ying響xiang而er無wu法fa開kai展zhan生sheng產chan經jing營ying
，將jiang不bu會hui被bei納na入ru清qing理li吊diao銷xiao企qi業ye名ming單dan中zhong。

（2）執行程序

前qian文wen已yi述shu

，中zhong小xiao企qi業ye的de資zi金jin大da多duo來lai源yuan於yu其qi經jing營ying收shou入ru。對dui已yi進jin入ru執zhi行xing程cheng序xu的de中zhong小xiao企qi業ye而er言yan，疫yi情qing期qi間jian經jing營ying停ting擺bai，可ke能neng會hui因yin為wei缺que乏fa現xian金jin流liu而er無wu法fa支zhi付fu執zhi行xing款kuan。對dui此ci問wen題ti，最zui高gao人ren民min法fa院yuan曾zeng於yu2019年12月16日發布《關於在執行工作中進一步強化善意文明執行理念的意見》
，其第15條規定：“shidangshezhiyidingdekuanxianqi。gedifayuankeyigenjuanjianjutiqingkuang
，duiyujuedingnarushixinmingdanhuozhecaiquxianzhixiaofeicuoshidebeizhixingren，keyigeiyuqiyizhisangeyuedekuanxianqi。zaikuanxianqinei，zanbufabuqishixinhuozhexianzhixiaofeixinxi；……”據ju此ci
，因yin疫yi情qing原yuan因yin而er陷xian入ru危wei機ji的de中zhong小xiao危wei困kun企qi業ye在zai執zhi行xing程cheng序xu中zhong若ruo麵mian臨lin被bei納na入ru失shi信xin名ming單dan或huo被bei采cai取qu限xian製zhi消xiao費fei措cuo施shi的de，可ke向xiang法fa院yuan申shen請qing給gei予yu一yi至zhi三san個ge月yue的de寬kuan限xian期qi。

此外
，對因生產經營受疫情影響暫時困難但能適應市場需要
、尚有發展潛力和經營價值的企業
，目前司法實踐中各地法院均慎用強製執行措施
，努力促成當事人達成執行和解。

我們認為，法院應當采取善意保全
、柔性執行的方式
，盡量不凍結企業基本賬戶、不幹擾企業生產經營秩序
、不查封企業正在使用中的機器設備
、不采取強製斷水
、斷電、斷氣等剛性措施。

（3）商業貸款

2020年1月25日以來本息到期的困難中小微企業可向銀行申請延期還本付息
，目前最長可延至2020年6月30日，且付息延長期間將免收罰息。此外，針對受疫情影響嚴重、恢hui複fu周zhou期qi較jiao長chang且qie發fa展zhan前qian景jing良liang好hao的de中zhong小xiao微wei企qi業ye則ze可ke根gen據ju實shi際ji情qing況kuang與yu銀yin行xing協xie商shang確que定ding另ling外wai的de延yan期qi安an排pai，其qi將jiang不bu受shou前qian述shu時shi限xian之zhi限xian製zhi。同tong時shi，銀yin保bao監jian會hui明ming確que表biao態tai：前述延期還本付息將不會影響企業征信記錄。

需要說明的是，企業不得進行虛假申報
，否則將會適得其反
，影響其征信記錄。此外
，在征信服務上，自2020年3月1日至2020年6月30日將免收企業應收賬款質押登記
、變更登記、異議登記費。

（4）信用修複

目前國務院已明確表態將會完善信用修複機製，協助受疫情影響出現訂單交付不及時
、合同逾期等失信行為的企業開展信用修複工作。具體如何修複還需等待進一步的細則。

需要說明的是，就行政處罰信息的信用修複而言，根據《國家發展改革委辦公廳關於進一步完善“信用中國”網站及地方信用門戶網站行政處罰信息信用修複機製的通知》（2019年7月1日起執行）以及《“信用中國”網站行政處罰信息信用修複指南》之規定
，特定嚴重失信行為自行政處罰決定之日起將公示三年；嚴重失信行為自行政處罰決定之日起
，最短公示期為六個月，最長公示期限為三年（法律、法規、規章另有規定的從其規定）
；一般失信行為最短公示期限為三個月
，最長公示期限為一年（法律
、法規、規章另有規定的從其規定）。上述失信行為在公示期間將不予修複，具體失信行為的詳細界定可見“信用中國”官網。

四
、疫情下中小危困企業救助問題的幾點建議

如前所述，受此次疫情影響
，大量中小企業因抗風險能力較低而陷入危困境地。據此
，本文將分別從征信
、紓shu困kun基ji金jin以yi及ji執zhi行xing和he破po產chan保bao護hu這zhe三san個ge角jiao度du就jiu此ci次ci疫yi情qing背bei景jing下xia中zhong小xiao企qi業ye危wei困kun救jiu助zhu問wen題ti提ti出chu幾ji點dian建jian議yi，以yi期qi為wei中zhong小xiao企qi業ye度du過guo此ci次ci危wei機ji提ti供gong些xie許xu幫bang助zhu。

（一）限製“過度增信”措施的適用、豁免及修複企業不良征信記錄

1. 限製要求股東和管理團隊及其配偶子女提供連帶責任保證的“過度增信”措施之適用

近些年來，金融機構對中小企業融資存在“過度征信”dewenti，qiyaoqiuqiyegudongheguanlituanduijiqipeiouzinvtigongliandaizerendanbaozhixingwei，weibeilegongsiyouxianzerenzhidushelizhichuzhong，yizhiletouzirenduiwaitouzidezhudongxing。chengran
，jinrongjigouxuquebaojinrongzhaiquannengshunliqingchang，bimianzaochengguoyouzichanliushi。danzaijinrongjianguanlidujinnianlaibuduanjiaqiang
、科技金融逐漸實現的背景下
，該等行為已逐漸呈現弊大於利之趨勢。

有鑒於此，建議金融機構在企業已以自有資產提供融資擔保的情況下，限製要求股東和管理團隊及其配偶子女提供連帶責任保證這一“過度增信”措施之適用。

2. 豁免因疫情原因導致無法還貸的不良征信記錄

對(dui)因(yin)疫(yi)情(qing)原(yuan)因(yin)致(zhi)使(shi)無(wu)法(fa)按(an)期(qi)償(chang)還(hai)貸(dai)款(kuan)以(yi)及(ji)貸(dai)款(kuan)利(li)息(xi)的(de)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)，應(ying)對(dui)其(qi)還(hai)本(ben)付(fu)息(xi)期(qi)限(xian)進(jin)行(xing)適(shi)當(dang)延(yan)期(qi)
，延(yan)期(qi)期(qi)間(jian)豁(huo)免(mian)其(qi)不(bu)良(liang)征(zheng)信(xin)記(ji)錄(lu)。此(ci)外(wai)，在(zai)還(hai)本(ben)付(fu)息(xi)期(qi)限(xian)到(dao)期(qi)後(hou)，也(ye)應(ying)當(dang)給(gei)予(yu)一(yi)定(ding)期(qi)限(xian)豁(huo)免(mian)其(qi)不(bu)良(liang)征(zheng)信(xin)記(ji)錄(lu)。前(qian)述(shu)不(bu)良(liang)征(zheng)信(xin)記(ji)錄(lu)豁(huo)免(mian)的(de)合(he)計(ji)期(qi)限(xian)可(ke)設(she)定(ding)為(wei)6個月至12個月。

3. 針對適應市場需要
、尚有發展潛力和經營價值的中小企業
，附條件地修複其不良征信記錄

在前述豁免不良征信記錄的情況下

，為鼓勵適應市場需要、shangyoufazhanqianlihejingyingjiazhidezhongxiaoqiyedefazhan

，zhenduiyiqingqianyichanshengbuliangzhengxinjiludecileiqiye

，jianyikefutiaojiandixiufuqibuliangzhengxinjilu，yijiejueqishouyiqingyingxiangerdaozhiqiyezijinliudongxingbuzudewenti。

4. 借鑒美國《公平信用報告法》，製定一部我國信用信息法律

muqianwoguoshangmeiyouyibuquanguoxingdexinyongxinxifalv，zheyanzhongzhiyuewoguoxinyongjingjihechengxinshehuidepeiyuyufazhan，yizhizhengxinlingyuwufaxitongxingdiyingduiciciyiqing，wufaxiangyingguangdazhongxiaoqiyedehusheng。youjianyuci，jianyijiejianmeiguo《公平信用報告法》製定一部我國信用信息法律。

（二）政府
、行業協會在市場化
、法治化、專業化的前提下設立必要的紓困機製

1. 通過“府會聯動”設立紓困機製

建議設立由國家、地di方fang各ge級ji人ren民min政zheng府fu和he各ge級ji行xing業ye協xie會hui牽qian頭tou組zu織zhi的de紓shu困kun機ji製zhi，並bing依yi靠kao紓shu困kun機ji製zhi對dui中zhong小xiao企qi業ye因yin本ben次ci疫yi情qing造zao成cheng的de流liu動dong性xing斷duan裂lie等deng問wen題ti給gei予yu各ge種zhong形xing式shi的de直zhi接jie融rong資zi支zhi持chi，從cong而er修xiu複fu中zhong小xiao企qi業ye的de資zi產chan負fu債zhai表biao。

2. 在紓困機製中充分運用“市場化債轉股”手段

紓shu困kun機ji製zhi可ke以yi采cai取qu基ji金jin等deng為wei投tou資zi載zai體ti
，以yi市shi場chang化hua債zhai轉zhuan股gu等deng手shou段duan為wei投tou資zi形xing式shi的de包bao含han多duo種zhong金jin融rong工gong具ju在zai內nei的de風feng險xian化hua解jie措cuo施shi。在zai未wei來lai經jing濟ji情qing況kuang好hao轉zhuan的de情qing況kuang下xia，以yi時shi間jian換huan空kong間jian，實shi現xian紓shu困kun機ji製zhi投tou資zi人ren的de市shi場chang化hua和he法fa治zhi化hua退tui出chu。

3. 針對危困企業進行“直接紓困”

發揮科技金融機製的作用
，結合防疫級別
、企業類型、納稅金額等情況，點對點進行“直接紓困”。針對企業房租、水電暖費、人工工資等事項進行直接補貼，並為其提供無息貸款。

（三）加大執行和破產保護機製

1. 加大執行保護力度，對即將被納入失信名單或被采取限製消費措施的中小企業給予適當的寬限期，並積極促進當事人達成執行和解

對(dui)因(yin)疫(yi)情(qing)原(yuan)因(yin)致(zhi)使(shi)資(zi)金(jin)流(liu)動(dong)性(xing)不(bu)足(zu)進(jin)而(er)無(wu)法(fa)支(zhi)付(fu)執(zhi)行(xing)款(kuan)的(de)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)，在(zai)將(jiang)其(qi)納(na)入(ru)失(shi)信(xin)名(ming)單(dan)或(huo)對(dui)其(qi)采(cai)取(qu)限(xian)製(zhi)消(xiao)費(fei)措(cuo)施(shi)前(qian)
，應(ying)當(dang)給(gei)予(yu)其(qi)三(san)個(ge)月(yue)至(zhi)六(liu)個(ge)月(yue)的(de)寬(kuan)限(xian)期(qi)。

此外，法院應當采取善意保全
、rouxingzhixingdefangshi，jinliangbudongjieqiyejibenzhanghu，jinliangbuganraoqiyeshengchanjingyingzhixu，jinliangbuzhafengqiyezhengzaishiyongzhongdejiqishebei，jinliangbucaiquqiangzhiduanshui、斷電
、斷氣等剛性措施，並積極促進當事人達成執行和解。

2. 創設“府院金聯動機製”
，大力發展金融機構
、行業協會的力量，對危困企業進行全產業鏈的整合

創設“府院金聯動機製”
，就危困企業的救助建立政府、法院和金融機構之間的信息溝通機製


，並按照產業鏈整合瀕臨破產的危困企業的信息

，加以運用市場化

、法治化的手段，協調金融機構、行業協會的力量，創新適用破產重整或破產和解機製
，對危困企業進行全產業鏈的整合。

3. 推廣破產審理簡易程序

對dui受shou疫yi情qing影ying響xiang而er確que實shi無wu法fa救jiu活huo的de中zhong小xiao企qi業ye，為wei保bao護hu債zhai權quan人ren及ji出chu資zi人ren的de合he法fa權quan益yi並bing優you化hua資zi源yuan配pei置zhi

，在zai結jie合he一yi些xie地di方fang法fa院yuan簡jian易yi審shen理li破po產chan程cheng序xu的de經jing驗yan基ji礎chu上shang
，在zai全quan國guo範fan圍wei內nei推tui廣guang破po產chan審shen理li簡jian易yi程cheng序xu。此ci外wai，對dui前qian述shu因yin疫yi情qing原yuan因yin而er破po產chan的de中zhong小xiao企qi業ye，應ying解jie除chu其qi法fa定ding代dai表biao人ren再zai次ci任ren職zhi的de限xian製zhi。

4. 針對特定主體啟動“個人債務清理程序”

jiehequanguogerenzhaiwuqinglishidianfayuandeshijianjingyan，zaiqianshuyinyiqingyingxiangdaozhiqueshiwufajiuhuodezhongxiaoqiyedepochanchengxuzhong
，zhenduiweigaiqiyefubaozhengzerendefadingdaibiaoren、股東、董監高以及其他承擔連帶責任的自然人，啟動個人債務清理程序。