從cong立li法fa意yi圖tu及ji法fa條tiao文wen義yi上shang看kan
，上shang述shu兩liang種zhong情qing形xing之zhi所suo以yi可ke以yi不bu申shen報bao，是shi因yin為wei參can與yu集ji中zhong的de經jing營ying者zhe之zhi間jian集ji中zhong前qian已yi經jing存cun在zai控kong製zhi關guan係xi，或huo者zhe參can與yu集ji中zhong的de經jing營ying者zhe集ji中zhong前qian已yi共gong同tong被bei某mou一yi未wei參can與yu集ji中zhong的de經jing營ying者zhe所suo控kong製zhi。這zhe兩liang種zhong情qing形xing下xia的de集ji中zhong
，並bing沒mei有you增zeng加jia新xin的de控kong製zhi力li或huo者zhe影ying響xiang力li

，不bu會hui在zai相xiang關guan市shi場chang上shang產chan生sheng或huo者zhe加jia強qiang市shi場chang支zhi配pei地di位wei，形xing成cheng壟long斷duan
，進jin而er損sun害hai市shi場chang競jing爭zheng。

然而，《反壟斷法》基於“已有控製”構建的申報例外規定
，僅僅包括比例為50%以上的控製權，並未考慮控製關係的其他情況。因而，上市公司並購重組過程中，大股東持股比例不足50%的情況下，判斷是否需要進行經營者集中申報
，往往令上市公司頗感困惑：在營業額標準滿足的情況下，若基於股權或資產比例考量，則應當申報；若基於實質上已有控製關係考量，則可以不申報。

shangshigongsizaibinggouzhongzuzhongduiyujingyingzhejizhongshenbaoyishi，yingdangjinshenbawo，ruopanduanbuzhunque
，yingshenbaoerweishenbao，jiangzhijiedaozhijingyingzhejizhongjieguowuxiao

，zaochengjizhonggefangdezhongdasunshi，bingkenengcuoguojizhongdelianghaoshiji
；若不用申報而申報，則徒增了工作量，且可能導致並購重組周期延長及不必要的費用支出。

《關於經營者集中申報的指導意見》第di九jiu條tiao的de規gui定ding，確que立li了le中zhong國guo經jing營ying者zhe集ji中zhong申shen報bao的de商shang談tan機ji製zhi。申shen報bao前qian商shang談tan是shi經jing營ying者zhe集ji中zhong事shi前qian申shen報bao審shen查zha程cheng序xu中zhong一yi個ge重zhong要yao環huan節jie，對dui於yu合he理li配pei置zhi執zhi法fa資zi源yuan、提高執法效率

、增(zeng)進(jin)經(jing)營(ying)者(zhe)參(can)與(yu)度(du)大(da)有(you)裨(bi)益(yi)。判(pan)斷(duan)經(jing)營(ying)者(zhe)是(shi)否(fou)對(dui)其(qi)他(ta)經(jing)營(ying)者(zhe)具(ju)有(you)控(kong)製(zhi)權(quan)，或(huo)者(zhe)經(jing)營(ying)者(zhe)是(shi)否(fou)被(bei)非(fei)參(can)與(yu)集(ji)中(zhong)的(de)經(jing)營(ying)者(zhe)控(kong)製(zhi)，取(qu)決(jue)於(yu)大(da)量(liang)法(fa)律(lv)和(he)事(shi)實(shi)因(yin)素(su)
，判(pan)斷(duan)難(nan)度(du)較(jiao)大(da)。從(cong)這(zhe)個(ge)角(jiao)度(du)分(fen)析(xi)，《反壟斷法》的申報例外規定僅僅規定比例為50%以yi上shang的de控kong製zhi權quan，具ju有you一yi定ding合he理li性xing
，因yin為wei通tong過guo申shen報bao程cheng序xu
，賦fu予yu專zhuan業ye的de反fan壟long斷duan執zhi法fa機ji構gou對dui是shi否fou適shi用yong申shen報bao例li外wai進jin行xing審shen查zha，比bi直zhi接jie交jiao給gei經jing營ying者zhe判pan斷duan更geng符fu合he反fan壟long斷duan立li法fa的de本ben意yi。但dan是shi，申shen報bao例li外wai的de適shi用yong標biao準zhun過guo於yu嚴yan格ge
，導dao致zhi大da量liang不bu必bi要yao申shen報bao的de案an件jian進jin入ru申shen報bao程cheng序xu，既ji浪lang費fei了le執zhi法fa資zi源yuan，又you降jiang低di了le集ji中zhong效xiao率lv。申shen報bao前qian商shang談tan製zhi度du恰qia好hao以yi商shang談tan機ji製zhi的de柔rou性xing緩huan和he申shen報bao標biao準zhun的de剛gang性xing，有you效xiao化hua解jie反fan壟long斷duan執zhi法fa中zhong的de矛mao盾dun。因yin此ci
，充chong分fen有you效xiao地di利li用yong申shen報bao前qian商shang談tan機ji製zhi，是shi上shang市shi公gong司si並bing購gou重zhong組zu中zhong進jin行xing經jing營ying者zhe集ji中zhong申shen報bao時shi的de理li性xing選xuan擇ze。依yi據ju中zhong國guo法fa律lv法fa規gui，擁yong有you上shang市shi公gong司si控kong製zhi權quan，既ji包bao括kuo可ke以yi實shi際ji支zhi配pei上shang市shi公gong司si股gu份fen表biao決jue權quan超chao過guo30%的(de)情(qing)形(xing)
，也(ye)包(bao)括(kuo)能(neng)夠(gou)決(jue)定(ding)公(gong)司(si)董(dong)事(shi)會(hui)半(ban)數(shu)以(yi)上(shang)成(cheng)員(yuan)選(xuan)任(ren)的(de)情(qing)形(xing)，還(hai)包(bao)括(kuo)足(zu)以(yi)對(dui)公(gong)司(si)股(gu)東(dong)大(da)會(hui)的(de)決(jue)議(yi)產(chan)生(sheng)重(zhong)大(da)影(ying)響(xiang)的(de)其(qi)他(ta)情(qing)形(xing)。上(shang)市(shi)公(gong)司(si)在(zai)與(yu)反(fan)壟(long)斷(duan)執(zhi)法(fa)機(ji)構(gou)商(shang)談(tan)時(shi)
，應(ying)當(dang)充(chong)分(fen)論(lun)證(zheng)集(ji)中(zhong)前(qian)已(yi)對(dui)重(zhong)組(zu)標(biao)的(de)擁(yong)有(you)實(shi)質(zhi)控(kong)製(zhi)權(quan)，或(huo)者(zhe)證(zheng)明(ming)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)與(yu)重(zhong)組(zu)標(biao)的(de)共(gong)同(tong)為(wei)非(fei)參(can)與(yu)集(ji)中(zhong)的(de)經(jing)營(ying)者(zhe)控(kong)製(zhi)，以(yi)達(da)到(dao)免(mian)於(yu)申(shen)報(bao)的(de)目(mu)的(de)。

從商務部的數據看，經營者集中申報案件中98%以yi上shang都dou獲huo得de了le豁huo免mian。中zhong國guo反fan壟long斷duan法fa律lv體ti係xi設she定ding的de申shen報bao標biao準zhun過guo低di，導dao致zhi絕jue大da部bu分fen經jing營ying者zhe集ji中zhong行xing為wei都dou需xu要yao按an照zhao申shen報bao程cheng序xu進jin行xing申shen報bao，這zhe既ji浪lang費fei了le執zhi法fa資zi源yuan,也增加了企業的工作量，降低了市場集中行為的效率。

為wei有you效xiao利li用yong商shang談tan機ji製zhi，化hua解jie申shen報bao例li外wai規gui定ding過guo於yu原yuan則ze和he適shi用yong率lv低di的de問wen題ti，有you必bi要yao對dui申shen報bao例li外wai規gui定ding進jin行xing補bu充chong和he完wan善shan。具ju體ti而er言yan，立li法fa機ji構gou可ke考kao慮lv在zai《反壟斷法》第二十二條規定的兩種情形之外
，增設申報例外的一般性條款，“擁有表決權的股份或資產不足50%，但dan是shi參can與yu集ji中zhong的de一yi個ge經jing營ying者zhe對dui其qi他ta每mei個ge經jing營ying者zhe具ju有you控kong製zhi權quan，或huo者zhe參can與yu集ji中zhong的de每mei個ge經jing營ying者zhe被bei同tong一yi個ge未wei參can與yu集ji中zhong的de經jing營ying者zhe控kong製zhi，且qie經jing反fan壟long斷duan執zhi法fa機ji構gou認ren可ke的de”可以作為申報例外的一般情形。申報例外規定的一般性條款，既明確了適用申報例外的“控製權”標(biao)準(zhun)，又(you)賦(fu)予(yu)了(le)反(fan)壟(long)斷(duan)執(zhi)法(fa)機(ji)構(gou)一(yi)定(ding)範(fan)圍(wei)內(nei)的(de)裁(cai)量(liang)權(quan)

，方(fang)便(bian)反(fan)壟(long)斷(duan)執(zhi)法(fa)機(ji)構(gou)利(li)用(yong)商(shang)談(tan)機(ji)製(zhi)恰(qia)當(dang)處(chu)理(li)申(shen)報(bao)例(li)外(wai)的(de)各(ge)種(zhong)複(fu)雜(za)情(qing)況(kuang)，在(zai)規(gui)範(fan)經(jing)營(ying)者(zhe)集(ji)中(zhong)的(de)同(tong)時(shi)，又(you)可(ke)提(ti)高(gao)經(jing)營(ying)者(zhe)集(ji)中(zhong)的(de)效(xiao)率(lv)。