審核製度

注冊製

核準製

核準製

審核程序

上海證券交易所審核，中國證監會注冊

中國證監會核準

中國證監會核準

交易場所

上海證券交易所

上海證券交易所；深圳證券交易所

深圳證券交易所

盈利要求

對盈利無限製，參考聯交所規定對市值有要求

（一）3年盈利，3年淨利潤累計不少於3000萬；（二）3年現金流不少於5000萬或3年營業收入累計不少於3億；（三）無形資產占淨資產比例不高於20%

（一）2年盈利
，2年累計淨利潤不少於1000萬
；或最近1年盈利，最近1年營業收入不少於5000萬；（三）最近一期末淨資產不少於2000萬

主營業務

（一）最近2年內主營業務沒有發生重大變化
；（二）不得存在影響持續經營能力的情形

（一）最近3年主營業務沒有發生重大變化

；（二）不得存在影響持續經營能力的情形

（一）最近2年內主營業務沒有發生重大變化
；（二）不得存在影響持續經營能力的情形

董監高

（一）董事、高級管理人員最近2年未發生重大變化；

（二）董事


、監事和高級管理人員不存在最近3 nianneishoudaozhongguozhengjianhuixingzhengchufa，huozheyinshexianfanzuibeisifajiguanlianzhenzhahuozheshexianweifaweiguibeizhongguozhengjianhuiliantiaozha，shangweiyoumingquejielunyijiandengqingxing

（一）董事
、高級管理人員最近3年未發生重大變化；

（二）董事

、監事和高級管理人員不得有如下情形：

（1）被中國證監會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的；

（2）最近 36 個月內受到中國證監會行政處罰，或者最近 12 個月內受到證券交易所公

開譴責

；

（3）因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查
，尚未有明確結論意見

（一）董事、高級管理人員最近2年未發生重大變化；

（二）忠實
、勤勉
，且不得有如下情形：

（1）被中國證監會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的

；

（2）最近三年內受到中國證監會行政處罰
，或者最近一年內受到證券交易所公開譴責的；

（3）因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查，尚未有明確結論意見的

信息披露

凡(fan)是(shi)對(dui)投(tou)資(zi)者(zhe)作(zuo)出(chu)價(jia)值(zhi)判(pan)斷(duan)和(he)投(tou)資(zi)決(jue)策(ce)有(you)重(zhong)大(da)影(ying)響(xiang)的(de)信(xin)息(xi)，發(fa)行(xing)人(ren)均(jun)應(ying)當(dang)予(yu)以(yi)披(pi)露(lu)。信(xin)息(xi)披(pi)露(lu)內(nei)容(rong)應(ying)當(dang)簡(jian)明(ming)易(yi)懂(dong)，語(yu)言(yan)應(ying)當(dang)淺(qian)白(bai)平(ping)實(shi)，以(yi)便(bian)投(tou)資(zi)者(zhe)閱(yue)讀(du)、理解

及時
、公平，並保證所披露信息的真實
、準確、完整

真實、準確
、完整
、及時，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

鎖定期

未盈利企業
，控股股東、實際控製人、董監高及核心技術人員60個月

控股股東及實際控製人36個月，董監高12個月

控股股東及實際控製人36個月
，董監高12個月

成長性與創新能力

創新能力突出，主要依靠核心技術開展生產經營，具有穩定的商業模式
，市場認可度高，社會形象良好
，具有較強成長

無限製

“兩高五新”企業